Глава 2. Современная институциональная структура банковской системы

Австрийская банковская система отличается большой приверженностью традициям, которые формировались в процессе значительных и неоднозначных изменений в политике и экономике, в ней, пусть и с существенными особенностями, сохранились институты, правила, продукты и услуги, характерные для банковских систем тех стран, с которыми Австрия имела общую историю и территорию. Это в значительной степени сближает ее институциональные характеристики с аналогичными особенностями развития и функционирования банковской системы Германии. В частности, речь идет о структуре и количестве банков, своеобразии их правовой природы и, что выделяет их на фоне аналогичных показателей других европейских банковских систем, – о так называемом overbanking, то есть о чрезмерно большом представительстве кредитных институтов и их филиалов. Именно эта особенность банковской системы Австрии сохраняет свою актуальность на фоне процессов, происходящих во всем мире.

Для банковских систем во всем мире, по меньшей мере на протяжении последних 20 лет, характерен длительный процесс либерализации, дерегулирования, внедрения финансовых инноваций, дезинтермедиации, но в первую очередь он проявляется в виде консолидации кредитных институтов. Именно они подвергаются влиянию обострившейся конкуренции и проблем снижающейся доходности. Слияния и поглощения на национальном и международном уровне являются самым очевидным трендом на рынке банковских услуг.

Последний мировой финансовый кризис вызвал оживленные общественные и политические дискуссии о положении и перспективах отдельных банковских систем, а также многих сегментов финансового и банковского рынка. Эти дискуссии стали исходным моментом для обсуждения понятий «структурный кризис», а также поводом для довольно частых упреков в адрес Австрии, поскольку в ней функционирует чрезмерное количество национальных кредитных институтов и их региональных представительств. Более того, эта ситуация характеризуется международными организациями и средствами массовой информации как «overbanked, overbranched und overstaffed»^[7].

В используемой аргументации характерно высказывание авторитетного экономиста Э. Детрагиаж (Enrica Detragiache), которая увидела в этом одну из важнейших причин низкой прибыльности австрийских банков и предложила заняться реструктуризацией банковского сектора. В газете Hanselsblatt в 2010 г. тоже утверждалось, что в Австрии, как и в Германии, функционирует неоправданно большое количество банков, которые для сохранения конкурентных позиций должны уменьшить свое представительство и сократить свой персонал. Ряд авторов при этом утверждают, что относительно низкая рентабельность деятельности австрийских и немецких банков объясняется наличием интенсивного конкурентного давления на банки и является следствием их переизбыточности.

На наш взгляд, понятия «overbanked», «overbranched» и «overstaffed» до сих пор не получили однозначного определения, что осложняет их исследование, несмотря на большое количество дискуссий, проведенных по этой проблематике в течение ряда лет.

Согласно одной точке зрения, понятие «overbanked» описывает слишком большое количество банков, которые для осуществления своих услуг используют необоснованно большие народнохозяйственные ресурсы. Еще одно определение этого феномена основано на ситуации, когда в определенном регионе присутствует слишком много банков. Аналогичная характеристика распространяется критиками и на весь комплекс финансовых и банковских услуг, предлагаемых в определенном географическом регионе кажущимся излишком банковских офисов. Таким образом, следует иметь в виду, что степень «overbanked» оценивается самыми разными и небесспорными подходами. В большинстве случаев они ориентируются на количество обслуживаемых банками жителей страны, хотя при этом признается влияние фактора ужесточения конкуренции на рынке банковских услуг, снижения процентных ставок и комиссионных тарифов и в конечном итоге – уменьшения банковской маржи.

Другими словами, при указанных выше подходах феномен «overbanked» меньше всего основывается на экономических факторах, полностью игнорирует конкуренцию на рынке, но при этом оперирует исключительно количественной характеристикой банковского присутствия в определенном географическом регионе.

Свое отношение к затронутой проблеме в свое время сформулировал и Международный валютный фонд, ориентируя кредитные институты на быстрое восстановление рентабельности и укрепление капитальной базы после мирового кризиса 2008 г. Указывая при этом на наличие в Европе многих структурных причин относительно низкой рентабельности банков, он признал наиболее значимой из них чрезмерно большое институциональное представительство банковского сектора. Эти выводы оказались, на наш взгляд, достаточно противоречивыми, поскольку в материалах анализа деятельности двенадцати банковских систем мира, в свое время проведенного МВФ, особое внимание было обращено также на ограниченное предложение банковских услуг, и в частности на уменьшенные возможности получения кредитов прежде всего субъектами малого и среднего бизнеса^[8].

При этом в исследовании констатировалось, что феномен «overbanked» больше всего проявляется в Австрии характерными для него индикаторами: относительно небольшой балансовой суммой в расчете на кредитный институт и его филиал, большим числом самостоятельных институтов, низкой концентрацией капитала. По данным МВФ, Австрия оказалась одной из двух стран, в которых в период между 2011 и 2016 гг. было зафиксировано меньше всего случаев закрытия банками своих филиалов, как и реализации мер экономии издержек. Такие оценки дали МВФ повод для признания австрийской банковской системы самой затратной в Европе.

Однако руководители большинства региональных австрийских банков придерживаются другого подхода в понимании феномена «overbanked», они считают при этом, что достаточно хорошо усвоили уроки прошедшего кризиса и оценивают нынешнее состояние своих банков как достаточно стабильное и успешное. А руководитель одной из крупнейших банковских групп Австрии Raiffeisen Bank International Йохан Штробль (Johan Strobl)^[9] заявил, что рост затрат банков и снижение уровня их рентабельности связаны прежде всего с возросшими регуляторными требованиями, в то время как локальная банковская модель австрийского образца по своим внутренним критериям всегда отличалась неплохой доходностью, демонстрировала свою силу и устойчивость.

При этом Штробль не согласился с указанными экономистами МВФ недостатками австрийской банковской системы и высказался о необходимости определенной корректировки такого рода оценок. По его мнению, показатели рентабельности не могут признаваться доминирующими в параметрах эффективности райффайзенбанков, поскольку структура и состав этой кооперативной банковской группы настроены прежде всего на оказание эффективной поддержки развитию национальной экономики и на реализацию кооперативной миссии, не предполагающей, в частности, стремления к достижению максимальной рентабельности.

При этом стоит отметить, что вопреки используемым в банковской практике индикаторам «overbanked» фактические показатели устойчивости австрийских банков к рискам существенно лучше, чем в банковских системах других стран. А с учетом качества активов в балансах австрийских банков, например, по доле проблемных кредитов их можно отнести к числу лучших в Европе и в мире.

В настоящее время в Австрии доминируют универсальные банки, которые получают право на все формы денежных и кредитных операций на основе лицензии, условия которой определены в Законе о банковском деле.

Австрийскую банковскую систему можно разделить на восемь секторов, которые, с одной стороны, имеют одинаковую правовую форму, а с другой стороны, ориентируются на потребности соответствующих групп клиентов. Кроме того, банки, с учетом различной организационной структуры, делятся на одно- и многоуровневые сектора. Однако различия между этими восемью секторами в значительной степени стираются. Согласно официальной статистике в банковской системе страны представлены следующие виды кредитных институтов:

• акционерные банки,

• райффайзенбанки,

• сберегательные кассы,

• региональные ипотечные банки,

• фольксбанки,

• строительные сберегательные кассы,

• специализированные банки,

• филиалы кредитных институтов из стран – участниц ЕС.

К одноуровневому сектору относятся акционерные банки, региональные ипотечные банки, строительные сберегательные кассы, специализированные банки и филиалы кредитных институтов стран – участниц ЕС. Многоуровневый сектор состоит из двухуровневой части, к которой относятся фольксбанки и сберегательные кассы, и из трехуровневой части, к которой относятся райффайзенбанки^[10].

Приведенные ниже данные, на наш взгляд, позволяют опровергнуть утверждение о наличии в австрийской банковской системе признаков «overbanked», поскольку ее качественные и количественные характеристики доказывают целесообразность существенного территориального присутствия банковских учреждений, а наблюдаемая динамика отражает объективно происходящий процесс консолидации.

Консолидация в банковском секторе Австрии проявляется в уменьшении количества институтов. Наряду со снижением числа головных офисов постоянно из года в год уменьшается и количество филиалов банков: если в 1995 г. их было 4605, то на конец 2021 г. их осталось только 3438.

Таблица 1. Количество кредитных институтов и плотность банковской сети в Австрии

Источники: составлено автором на основе данных Österreichische Nationalbank, Financial Stability Reports и Fakten zu Österreich und seinen Banken (Juli 2022) (дата обращения: 11. 07. 2023).

Следствием процесса консолидации стало продолжающееся уменьшение в Австрии показателя плотности банковских офисов в расчете на количество жителей: если в 1995 г. на один банковский офис приходилось 1434 жителя страны, то в 2021 г. этот показатель увеличился до 2594 жителей на один банковский офис. Аналогичная динамика наблюдается и в странах ЕС: по сравнению с предыдущими 10 годами среднее количество жителей на один банковский филиал увеличилось на 69 %, что главным образом объясняется оптимизацией филиальной сети в 28 странах ЕС, в которых соответствующий средний показатель в 2019 г. составил 5536 против 3281 в 2010 г. Как видно из сравнения, плотность банковских офисов в Австрии значительно меньше, чем в среднем в ЕС.

Таблица 2. Динамика количества банков Австрии (по банковским группам)

Источник: составлено автором на основе данных Oesterreichische Nationalbank. Stastistik. Finanzinstitutionen. Kreditinstitute (дата обращения: 11. 07. 2023).

Кредитные организации в австрийской банковской системе являются наиболее значимыми институтами в сфере финансового посредничества. Следует напомнить, что в Австрии первые банки были созданы в начале XVIII столетия, но они прежде всего предназначались для финансирования потребностей государства. Благодаря промышленной революции кредитные институты стали выполнять роль полноценных финансовых посредников, в результате чего непроизводительно хранившиеся деньги можно было использовать для финансирования проектов экономики. В XIX столетии банки сконцентрировали свою деятельность на обслуживании определенных клиентских групп.

Для лучшего понимания структуры австрийской банковской системы необходимо кратко охарактеризовать каждый из названных секторов.

Акционерные банки

Акционерные банки в Австрии имеют одноуровневую организационную конструкцию, они занимают второе место в банковской системе страны по показателю балансовой суммы.

Основная деятельность акционерных банков нацелена на финансирование промышленности и экспортных сделок австрийской экономики. Наряду с этим они обслуживают крупных клиентов торговой сферы. В этот сектор входят также институты, обслуживающие частных клиентов, субъектов малого и среднего предпринимательства. Частные банки в свое время полностью были преобразованы в акционерные общества, поэтому с тех пор их тоже относят к этой группе банков.