Глава 1. Своеобразие национальной банковской системы страны как отражение политической, территориальной и экономической эволюции Австрийского государства

Австрийская Республика (Republik Österreich) – государство в Центральной Европе площадью 83879 кв. км и населением 8858,8 тыс. человек (на 2019 г.). Австрийская Республика является федеративным государством, в его составе девять федеральных земель.

Австрия имеет давнюю и богатую событиями историю. Она была впервые упомянута в 996 г. под названием Ostarrichi («Восточная страна»), вначале эта страна как маркграфство входила в состав герцогства Бавария, но в период с 1156 по 1453 г. в статусе герцогства и в период с 1453 по 1804 г. в статусе эрцгерцогства была самостоятельной частью Священной Римской империи. Династия Габсбургов приобрела территорию нынешней Австрии, и в течение нескольких столетий она находилась под господством императоров Священной Римской империи. В 1804 г. была провозглашена Австрийская империя (включившая тогда в свой состав Венгрию и Богемию), западная часть которой с 1815 по 1867 г. была частью Германской империи, а начиная с 1867 г. стала самостоятельной Австро-Венгерской империей. После начала Первой мировой войны Австрия как государство в 1918–1921 гг. сформировалась в нынешних границах, поскольку страны – победители в Первой мировой войне в соответствии с Сен-Жерменским мирным договором 1919 г. не допустили ее объединения с Германией. В 1934 г. в стране возникла диктатура, а в 1938 г. Австрия была захвачена национал-социалистическим режимом Германского рейха. В 1945 г. Австрия была занята войсками союзников, а в 1955 г. стала суверенной республикой, которая в 1995 г. вступила в Европейский союз.

Австрия представляет собой одно из наиболее экономически высокоразвитых государств Европы, по объему ВВП на душу населения – 55,5 тыс. долл. США, в 2019 г. входила в число пятнадцати самых богатых стран мира. Объем внутреннего валового продукта по паритету покупательной способности в 2018 г. составил 490,6 млрд долл. США. Структура экономики характерна для передовых постиндустриальных государств: 70,3 % ВВП создается в сфере услуг, 28,3 % – в промышленности, 1,3 % – в сельском хозяйстве (2019). Внутренний рынок Австрии, как и большинства экономически высокоразвитых малых стран, невелик, и страна вынуждена много экспортировать и импортировать. В ней не сформировались собственные крупные транснациональные корпорации. В экономике велика доля иностранного капитала (главным образом германского), особенно в электротехнической и радиоэлектронной отраслях.

Особенностью комплекса финансовых и страховых услуг является то, что он отличается самым высоким среди других отраслей уровнем их территориальной концентрации, а столица государства Вена входит в число двадцати ведущих международных финансовых центров Европы.

Современная Австрия – это страна, расположенная в центре Европы. Ее география и история придали ей идеальный образ «дверей» на Восток и Юг Европы, что позволило многим национальным компаниям использовать эту уникальную ситуацию для завоевания новых рынков. Особо отличились в этом австрийские банки, превратившиеся со временем в одни из ведущих финансовых институтов в этих регионах.

Краткий экскурс в историю Австрии позволяет нам обосновать и аргументированно раскрыть влияние своеобразия ее политической, экономической и финансовой системы на формирование и развитие национальной банковской системы страны.

Основные этапы становления и развития банковской системы Австрии

Первые банки в Австрии были созданы в начале XVIII столетия. При этом банковское дело монархии концентрировалось главным образом в Вене. В XVIII в. банки были востребованы почти исключительно для финансирования государства, прежде всего во время войн. Династия Габсбургов сотрудничала с «верховным кайзерским фактором» Самуэлем Оппенгеймером (Samuel Oppenheimer), который финансировал также военные походы принца Евгения. Обеспечением полученного финансирования служил залог государственных доходов, например от монополии на торговлю солью. После смерти Оппенгеймера в 1703 г. и банкротства его денежного института на смену ему пришел его родственник Самсон (Симон) Вертхаймер (Samson (Simon) Wertheimer).

В это время был проведен эксперимент с банком Girobank, который стал преемником городского банка Вены Wiener Stadtbank, успешно функционировавшего во времена Марии Терезии, а со второй половины XVIII в. он начал заниматься эмиссией банкнот. Этот эксперимент, проходивший на первых порах удачно, закончился в 1811 г. на фоне краха финансовой системы Вены. Городской банк впервые создал для мелких инвесторов возможность положить свои деньги под хорошие проценты. В 1787 г. император Йозеф II попытался стабилизировать финансы империи, создав акционерный Commercial-, Leih- und Wechselbank, участниками которого выступили Хеннинг Баргум (Henning Bargum), а также князья Шварценбергский (Schwarzenberg) и Коллоредо-Маннсфельд (Colloredo-Mannsfeld). Банк в то время занимал монопольное положение при выдаче ипотечных, ломбардных и вексельных кредитов в Вене. Корпоративные инвестиции тогда обращались исключительно в рамках определенных цеховых гильдий, в то время как частные инвесторы могли хранить свои деньги в храмовых денежных институтах и, начиная с 1707 г., получать взаймы в принадлежащем монархии денежном институте небольшие суммы под залог своей недвижимости. Наряду с этим учреждением функционировали также традиционные частные заимодавцы, многие из них фактически были ростовщиками из-за непомерно высоких процентных ставок.

В XVIII в. в Вене появились первые частные банкирские дома, учредителями которых в большинстве случаев стали крупнейшие торговые компании. В этой связи надо назвать следующих банкиров:

• Петера Окса (Peter Ochs), создавшего в Вене в 1785 г. банкирский дом вместе с братьями Геймюллерами (Geymüller) под названием Ochs, Geymüller und Compagnie, который обанкротился в 1841 г.

• Бернхарда Эскельса-старшего (Bernhard Eskeles der Ältere) и Адама Исака Арнштайнера (Adam Isak Amsteiner), которые в 1774 г. создали Großhandels- und Bankhaus Arnstein & Eskeles; этот банк существовал до 1848 г.

• Морица Райхсграфа Фриза (Moritz Reichsgraf Fries), создавшего свой банкирский дом Fries & Со в 1800 г.; он просуществовал до 1826 г.

• Михаэля Лазара Бидерманна (Michael Lazar Biedermann), создавшего в 1782 г. Bank-und Großhandelshaus M. L. Biedermann & Со, который со временем сменил свой правовой статус и просуществовал до 1926 г.

В числе созданных в начале XIX в. можно назвать три крупных банкирских дома:

• Банкирский дом Handels- und Bankhaus Sina & Со, созданный Симоном Георгом Сина (Simon Georg Sina) в 1810 г. на базе торгового дома и просуществовавший до 1856 г.

• Банк Ротшильда, созданный в 1817 г. Саломоном Майером Ротшильдом (Salomon Mayer von Rothschild), предшественник банка (Creditanstalt), которым руководили сын и внук Ротшильда; банк просуществовал до 1938 г.

• Банкирский дом Vonwiller & Со Handels- und Bankhaus, созданный в 1819 г. и просуществовавший до 1932 г.

Наряду с банкирскими домами, начиная с 1853 г., в банковской системе Вены появились первые банки в форме акционерных обществ. Сначала они должны были соответствовать определенному государственному регламенту, однако впоследствии вышли за рамки поставленных перед ними задач, прежде всего кредитования государства, и стали предлагать большой набор финансовых и банковских услуг. В отличие от английских кредитных институтов акционерные банки Вены были универсальными банками и привлекали необходимые средства на рынке капиталов. Благодаря предоставлению капитала новым отраслям промышленности, трансформации товариществ на вере в акционерные общества, осуществлению требуемой эмиссионной деятельности и финансированию крупных строительных проектов австрийские банки способствовали росту экономики. При этом крупные банки постоянно увеличивали свои доли в капитале промышленных компаний и тем самым оказывали значительное влияние на экономическую политику. Один только банк Creditanstalt в период с 1890 по 1913 г. участвовал в капитале 102 компаний. Самыми крупными банками в то время были (в скобках указан год создания):

• Niederösterreichische Eskomptegesellschaft (1853)

• Creditanstalt für Handel und Gewerbe (1855)

• Allgemeine Bodencreditanstalt (1863)

• Anglo-österreichische Bank (1864)

• Allgemeine Verkehrsbank (1864)

• Wiener Bankverein (1869)

• Unionbank (1870)

• Allgemeine Depositenbank (1873)

• Österreichische Länderbank (1880, до 1948 г. – Länderbank Wien AG)

• Mercurbank (1887)

• Österreichisches Credit-Institut (ÖCI, 1896)

• Bank für Arbeit und Wirtschaft (BAWAG, 1929, до 1963 г. – Arbeiterbank AG)

Наряду с этими крупными банками, начиная с 1869 г., было создано много небольших банков, так что до биржевого краха 1873 г. к восьми существующим добавились еще 69 новых институтов (из которых в 1883 г. осталось только восемь банков). Все остальные небольшие институты, в основном созданные в качестве маклерских банков, вынуждены были прекратить свое существование.

Исторически сложилось так, что в те годы банки Австрии были в основном финансистами промышленности.

Рудольф Гильфердинг, исследуя финансовую систему своего времени, для обоснования своих выводов ссылался на Австрию, в которой в особой степени проявилось прямое и косвенное влияние банковского капитала на развитие экономики и финансовой системы. Исследуя феномен взаимного переплетения банковского и промышленного капитала, который он называл «финансовым капиталом», он обратил внимание на то, что в Австрии финансирование крупных промышленных концернов достигло в 1914 г. столь больших масштабов, что, по его мнению, однозначно подтвердило превосходство банков над промышленностью.

Еще один экономист, Гершенкрон, основываясь на австро-венгерской ситуации, в основном разделял точку зрения Гильфердинга как о роли банков в финансировании промышленных предприятий, так и о причинах очевидной концентрации капитала и контроля банков над компаниями, в капитале которых они участвовали^[2].

Действительно, размер капитала австрийских банков до 1914 г. существенно превышал аналогичный показатель банков в других странах. При этом австрийские универсальные банки предпочитали выдавать кредиты тем компаниям, которые отличались высокой доходностью или соглашались на долговременное участие банков в своем капитале. По имеющимся исследованиям, австрийские компании в период с 1880 по 1914 г. формировали свой капитал за счет двух основных источников: во-первых, на основе реинвестирования собственных финансовых ресурсов и, во-вторых, путем привлечения краткосрочных кредитов у банков, причем они постоянно пролонгировали их, передавая банкам часть своего капитала. Агрегированная сумма кредитов, выданных банками акционерным компаниям, за период с 1880 по 1913 г. выросла в четыре раза, в то время как долгосрочные кредиты уступали в темпах роста краткосрочным^[3].

Банковская система Австрии, как и других развитых стран, в то время выполняла традиционные для нее функции мобилизации капитала, однако она более активно участвовала в использовании этого капитала. После отмены правовых ограничений доли банков в акционерном капитале других участников рынка банки использовали свое участие в капитале кредитуемых компаний как своеобразную форму обеспечения кредитов, выданных в основном крупнейшим и самым надежным промышленным компаниям. Банки усилили контроль над клиентами путем включения своих представителей в руководство компаний и при этом не только приветствовали формирование картелей, но часто выступали его инициаторами.

В 1914 г. восемь крупнейших банков Вены обладали двумя третями совокупного капитала всех финансовых институтов Цислейтании^[4]