Цитаты из книг автора «Алексей Герасименко»

Мы можем структурировать выплату процентов по задолженности таким образом, чтобы вообще не платить налоги. Давайте будем достаточно консервативны и дисконтируем эти денежные потоки по безрисковой ставке 2%

проблемный кредит, под который надо будет создавать резервы. Потери по резервированию будут вычтены из капитала банка. Могут возникнуть проблемы с достаточностью собственного капитала банка. В общем, зачем ему лишние сложности? Вот и идет банкир на поводу у должника.

Получится, что кредит из «работающего» перейдет в разряд «проблемного». Да, эта мера может помочь минимизировать потери банка. Но лично для банкира в карьерном плане ничего хорошего она не сулит — у него в банке образуется

управляющих назначает текущий менеджмент компании. Это в определенной степени стимулирует менеджеров самостоятельно инициировать процесс банкротства, так как в этом случае их рабочие места будут защищены до принятия или отклонения программы реорганизации.

Что интересно, практически в 100% случаев суд в США в качестве временных

Чтобы не погубить компанию, которая, вполне возможно, может выжить, компании-банкроты обычно могут получить так называемое DIP-финансирование (Debtor in possession).

Первыми в очереди обычно идут требования, обеспеченные залогом. Залог дает кредитору право в случае невозврата долга забрать некое имущество, заложенное по кредиту. Если этого имущества не хватает, то остаток требований обычно становится в одну очередь с необеспеченными требованиями. Поэтому неудивительно, что банкам нужен залог, — это их способ минимизации

По статистике, кредиторы получают в банкротствах в среднем около 80% акций банкротящейся компании.

Фактическими собственниками компании (ее будущих денежных потоков) при этом будут уже не акционеры, а кредиторы.

Надо понимать, что если компания вошла в процедуру банкротства, то это по сути означает, что ее акции ничего не стоят, что долги компании выше рыночной стоимости ее денежных потоков.