Цитаты из книг автора «Алексей Герасименко»

Второй совет: если вы работаете в промышленной компании и финансовые сделки не являются ключевым компонентом ее бизнеса, строго отделяйте управление рисками от биржевых спекуляций.

Инвесторы страхуют выплату по ипотеке с помощью CDS.

И вот наконец апофеоз! Распространение получили ипотечные кредиты, по которым в первые несколько лет вам надо было платить только проценты.

Вскоре в дополнение к NINA появился такой кредитный продукт, как ипотечный кредит с переменной кредитной ставкой (ARM — Adjustable Rate Mortgage). По этим продуктам в первые несколько лет вы могли платить кредит по резко сниженной процентной ставке, благодаря чему ваш ежемесячный платеж был очень низким. Но бесплатный сыр бывает только в мышеловке. В последующие годы процентная ставка и, соответственно, ежемесячный платеж по ипотеке резко возрастали, подчас в несколько раз.

Для получения таких ипотечных кредитов уже не нужно было показывать вообще ничего — достаточно было просто наличия кредитного рейтинга (credit score), который в США есть практически у каждого человека, поскольку любой американец в своей жизни либо брал потребительский кредит, либо пользовался кредитной картой.

Очень скоро появилось и следующее поколение кредитов — венец кредитного бума NINA (no income, no assets).

Следом за SIVA появились кредиты NIVA (no income, verified assets).

Появление у банков большого количества свободных денег привело к постепенному ослаблению требований по ипотечным кредитам. Сначала появились кредиты SIVA (stated income, verified assets).

Выданные таким образом ипотечные кредиты носили аббревиатуру VIVA (verified income, verified assets — подтвержденный доход, подтвержденные активы).

Не думайте, что инвестиционный банк заботится о вашей выгоде.