Цитаты из книг автора «Семён Кибало»

любая продажа ценных бумаг связана с выплатой не только комиссий, но и налогов.

А еще важно заметить, что наш Пенсионный фонд пополняется в основном за счет взносов работодателей. В Норвегии главный источник поступлений Пенсионного фонда — это доходы от продажи нефти за рубеж. Вот бы нам так!

Норвежский Пенсионный фонд начинал с валютных резервов, а первые инвестиции были максимально безопасными — на 75% средств был куплен государственный долг развитых европейских стран.

В сентябре 2020 г. норвежский пенсионный фонд выпустил доклад, в котором была изложена его история. Сейчас объем фонда превышает $1 трлн. Фонд пополняется из сверхдоходов от продажи нефти, а получаемые средства инвестируются в различные ценные бумаги.

Когда на рынке акций начинается кризис, инвесторы «убегают в золото».

IYR — 84 REITs США в одном флаконе. VNQI — 673 REITs из 35 стран мира вне США. Пай такого «коктейля» стоит всего $70–100. В 2020 г. цена падала до уровня 2014 г. Есть отличный потенциал роста на ближайшие годы. Это похоже на покупку квартиры, когда цены на рынке снизились. Диверсификация сумасшедшая — сотни и тысячи объектов недвижимости по всему миру вместо отдельных направлений в одной стране. Правда, для покупки пая такого ETF вам нужен статус квалифицированного инвестора, о котором я писал ранее.

А как максимально снизить риск при заработке на трастах? Можно начать еще осторожнее — с фондов ETF на трасты REITs. Существуют управляющие компании, которые скупают несколько сотен REITs и смешивают в «коктейль». Примеры (привожу буквенные коды, по которым вы можете найти эти фонды на бирже):

Для вашего удобства приведу сравнительную таблицу. Волатильность — это колебание цены.

Доход выше. Что тут объяснять? Все просто. Вы накопите на квартиру или достигнете финансовой свободы в разы быстрее, чем с помощью простого банковского вклада. Если помните, я рассказывал в первой главе, что банковские ставки едва ли перекрывают инфляцию. Облигации можно продать раньше срока погашения. Это второе по важности преимущество. На бирже всегда есть люди, которые не успели купить облигации, когда те были выпущены, и готовы это сделать. Цена при этом может быть чуть ниже, но иногда она бывает выше. Можно даже заработать дополнительную прибыль. С банковским вкладом ситуация хуже. Чаще всего вывод денег раньше срока чреват потерей львиной доли заработанных процентов. Облигации останутся вашими, даже если брокер разорится. Облигации, как и акции, хранятся не у брокера, а в специальном депозитарии. Даже если с брокером что-то произойдет, вы не потеряете свои активы. А вот если у банка, где хранятся ваши деньги, отнимут лицензию, вы получите лишь страховку до 1,4 млн рублей от Агентства по страхованию вкладов. Разумеется, без процентов и тем более не сразу. Можно получать доход в валюте. Это называется «еврооблигации». «Газпрому» нужна валюта, чтобы расплачиваться с поставщиками в Европе, вот он и занимает ее. Доходность еврооблигаций обычно ниже, чем рублевых облигаций, — на уровне 3–4%. Но если сравнивать с валютными вкладами, то это практически на 3–4% больше, ведь сейчас валютные вклады банки открывают под 0,1–0,2% годовых. Правда, такие облигации обычно продаются не по 1000 рублей, а от 1000 долларов. Не очень удобно. А еще можно купить пай фонда еврооблигаций всего за пару тысяч рублей. Это вишенка на торте. Помимо того что вы получаете валютные облигации по комфортной цене, еще и диверсифицируете свои риски. В некоторых фондах содержатся облигации более 20 крупнейших компаний России, включая «Лукойл», «Газпром», Сбербанк и другие. Риск в данном случае близок к нулю. Об этом поговорим подробнее в части «Фонды».

Обычно 1000 рублей. Можете купить их столько, сколько хотите, и получать стабильный доход. Не переживая, что цена будет сильно меняться, как в случае с акциями. А в чем тогда отличие от банковского вклада? Есть плюсы и минусы. Начну с минуса. По большому счету он всего один. Облигации — это тоже инвестиции, а инвестиции не страхуются. То есть если МТС или «Газпром», у которых вы купили облигации, вдруг разорятся, то не смогут вернуть долг. Все деньги будут потеряны. Вклады же (до 1,4 млн рублей) страхуются.