Тематика и структура издания

В корпоративном мире сокращается количество участников – сокращается и число глав нашей книги. Она становится менее объемной и более практичной. За тремя главами, представляющими обзор факторов изменений в индустрии финансовых услуг, следуют еще 15 глав, в которых рассматриваются следующие проблемы:

• Банковская финансовая отчетность, риски, оценки стоимости (главы 4–6);

• Общая панорама: стратегическое планирование, риск-менеджмент, управление активами-пассивами и адекватность капитала (главы 7–9);

• Кредитный риск: традиционные и новаторские методы управления функцией кредитования (главы 10–12);

• Риски ликвидности, валютный риск и операционный риск в банковском деле и секьюритизации (главы 13–15);

• Роль регулирования, депозитного страхования и этики в формировании банковского дела и индустрии финансовых услуг (главы 16–18).

Применив метод «первой десятки» Дэвида Леттермана, мы составили следующий список характеристик этого издания:

10. Меньшее количество глав обеспечивает удобство пользования при сохранении учебной ценности: в каждой главе обозначены задачи и тема, в конце главы приводится список ключевых терминов.

9. Указатель авторов и понятий, а также словарь, в котором читатель найдет расшифровку таких аббревиатур, как ALM, LIBOR, CAMEL (S), FDIC, LCBO, BHC и FHC, дает возможность без труда найти необходимую информацию, касающуюся ответа на вопросы «кто», «что», «где» и «когда».

8. В конце глав приводятся вопросы для повторения и задания, позволяющие контролировать усвоение материала и стимулирующие аналитическую мысль.

7. В книгу включены примеры, приложения и примечания, в которых читатель найдет любопытные материалы, относящиеся к банковскому финансовому менеджменту в реальном мире FSI и освещающие новые тенденции, в частности субпрайм-кредитование, банкострахование и требования Базельского соглашения к операционному риску.

6. Через всю книгу проходит мысль о ключевой роли финансовых инноваций и управлении риском в финансовом менеджменте банков. Последняя идея подтверждается на примере анализа мер адекватности капитала, позволяющих оценить совокупный риск банка, т. е. кредитный риск, процентный риск, риск ликвидности, валютный риск, чувствительность к рыночному риску и операционный риск. Первая идея проиллюстрирована изучением стимулирующих инновации факторов изменений, объединенных в ФОКУСе.

5. Существенному пересмотру подверглась глава о технологиях в банковском деле: здесь подробно описываются электронные деньги, электронное банковское обслуживание и электронная торговля.

4. Материалы исследования показывают, что максимизация акционерной стоимости банка невозможна без развития стратегического планирования, разработки финансовой политики, стратегий риск-менеджмента, а также без контроля и мер, направленных на сокращение объема активов, уничтожающих стоимость, и увеличение объема активов, создающих ее.

3. В работе анализируется роль банковского регулирования, страхования депозитов, федеральной сети безопасности, а также этики в банковской системе и FSI.

2. Процесс финансовой инновации и роль интереса изучаются в рамках обновленной концепции ФОКУСа.

1. Модель банка как предприятия, вовлеченного в информационный процесс и процесс заключения сделок, дает возможность уяснить суть последних технологических и регулирующих нововведений, в частности Интернета и банковского обслуживания через Интернет, а также Закона о финансовой модернизации, упразднившего отжившие положения Закона Гласса – Стигалла 1933 г.

Книга предназначена как для научных работников, так и для участников рынка; она будет полезна любому читателю, интересующемуся управлением финансами в коммерческом банке и в индустрии финансовых услуг. В качестве учебного пособия ее удобно использовать в программах старших курсов колледжей и МВА. Книга может служить учебником как для студентов, специализирующихся в области банковского менеджмента, так и для будущих менеджеров других финансовых организаций. Новички и опытные участники рынка найдут в книге богатый справочный материал и полезные ссылки.

Благодарности

Начав преподавать банковское дело в Университете Джорджия в 1976 г., я осознал, что мне как лектору необходим учебник, основанный на идее управления финансами и риском. В 1983 г. замысел воплотился в книгу «Финансовый менеджмент в коммерческом банке». Размышления, не вошедшие в работу, попали во второе издание, затем в третье и, наконец, в шестое.

Человек, который пишет книгу, а потом пять раз ее дополняет, в состоянии уделить семье куда меньше времени, чем хотелось бы. Я благодарю мою жену Джоанну и дочерей Элисон и Джессику за любовь, заботу, терпение и понимание.

Я благодарен Джорджу Бенсону, ректору Колледжа Терри, и Джеймсу Вербрюгге, декану факультета банковского дела и финансов, за создание творческой и деловой обстановки. Как обычно, Джоанна Синки помогла мне в чтении корректур, а Зак Фульмер и Вик Гупта проводили исследования и первыми читали наброски глав. Мои коллеги Матей Бласко, Джим Линк и Марк Липсон щедро делились своим временем и профессиональной информацией, помогая составить раздел о хеджировании расходов на финансирование.

Четыре привлеченных издательством рецензента существенно помогли мне в исправлении текста для шестого издания. Перечисляю их в алфавитном порядке: Джослин Эванс, Университет штата Джорджия; Оуэн Грегори, Университет штата Иллинойс, Чикаго; Сиварама Кришнан, Университет Камерона; Джеймс Макналти, Университет Флориды. Я благодарю их за участие в пересмотре пятого издания и за комментарии к нему.

Я заранее прошу прощения у всех, кого не включаю в приведенный здесь список. Mea culpa, mea maxima culpa. Людей, оказавших мне содействие при подготовке предыдущих пяти изданий, слишком много, я не могу их перечислить, но искренне ценю их труд.

Джозеф Синки-младший

Атенс, Джорджия

Об авторе

Джозеф Синки-младший – профессор банковского дела и финансов, заведующий кафедрой финансовых институтов Эдварда Хайлза при Департаменте банковского дела и финансов в Бизнес-колледже Терри университета Джорджии в Атенсе (Джорджия). Джозеф Синки-мл. получил степень бакалавра в Сенвинсент-колледже, Латроб (Пенсильвания) в 1966 г. и степень доктора философии в Бостон-Колледже в 1971 г. С 1971 по 1976 г. он занимал пост экономиста-финансиста в отделе исследований Федеральной корпорации страхования депозитов в Вашингтоне. В 1976 г. он стал доцентом в Университете Джорджии, а в 1983 г. – профессором этого университета. С 1985 по 1992 г. он занимал пост директора по банковскому делу в Ассоциации банков Джорджии.

Профессор Синки добился больших успехов как преподаватель, исследователь и автор книг. За великолепное преподавание он удостаивался почетного звания в Университете Джорджии в 1984 и 1985 гг., а также в Финансовом клубе Джорджии в 1985 г. Он автор нескольких книг: «Финансовый менеджмент в коммерческом банке», издававшейся в 1983, 1986, 1989, 1992 и 1998 гг., «Использование классификационных методов в бизнесе, банковском деле и финансах», написанной совместно с соавторами по материалам исследований и опубликованной JAI Press, Inc. в 1981 г.; «Проблемные и разорившиеся организации в индустрии коммерческих банков», написанной по материалам исследований и опубликованной JAI Press, Inc. в 1979 г. Профессор Синки написал множество статей, обзоров, рецензий для разнообразных финансовых и экономических изданий. Он редактор раздела обзоров финансовой литературы в Journal of Banking and Finance. Ранее профессор Синки занимал пост редактора Journal of Financial Research. Кроме того, он сотрудничает в качестве обозревателя со многими крупными банковскими, финансовыми и экономическими изданиями.

Помимо преподавательской и исследовательской работы, профессор Синки неоднократно оказывал консультационные услуги правительству и представителям финансовой индустрии, свидетельствовал перед Сенатом США и выступал в качестве эксперта в судебных разбирательствах, связанных с финансами и банковским делом. Он преподавал в различных банковских школах в США, включая Школу банковского администрирования (School for Bank Administration), Мичиганскую школу банковского менеджмента (Michigan Graduate School of Bank Management), Школу управления маркетинга банков (The Management School of Bank Marketing), Школу совершенствования руководителей (The School for Executive Development) и Банковскую школу Джорджии. Профессора Синки приглашали преподавать, проводить семинары и презентации в Барселоне, Братиславе, Ливане, Стамбуле, Иерусалиме, Лондоне, Лионе, Мельбурне, Монтевидео, Осло, Пномпене, Риме, Сеуле, Тайбэе, Туре и Вильнюсе.

Часть 1
Банковское дело и факторы изменений в индустрии финансовых услуг

Первая часть книги включает три главы. Глава 1 – это обзор направлений банковской деятельности и индустрии финансовых услуг. Основные темы главы – функции финансовой системы, крупнейшие участники рынка, организационные формы индустрии финансовых услуг, ключевая роль банков. В главе рассматриваются также «изации» индустрии финансовых услуг (секьюритизация и глобализация), анализируется деятельность регуляторов и федеральной сети безопасности, приводятся данные о трех направлениях конкуренции на банковском рынке – в области цен, удобства для потребителей и надежности.

Глава 2 посвящена описанию процесса финансовой инновации и его движущих сил. Факторы изменений в индустрии финансовых услуг можно представить в виде модели ФОКУС, где Ф – финансовая и операционная прозрачность, О – овладение информационными технологиями, К – капитал (его адекватность), У – успешность борьбы за клиента и С – степень риска. Применение новой технологии (изобретения) возможно лишь после проверки на эффективность. Следует четко разграничивать понятия «изобретение» и «инновация» (изобретение, способное создавать стоимость). Процесс инновации, таким образом, является диффузионным процессом. В конце главы читатель найдет материалы о роли консолидации в изменении индустрии финансовых услуг.