Цитаты из книг автора «Джон Мэрфи»

Простое среднее скользящее оказалось эффективнее, чем линейно-взвешенное и экспоненциально-сглаженное. Оно наилучшим образом отражало динамику цен на десяти рынках (из тринадцати, на которых проводилось исследование), на двух – эффективнее оказалось линейно-взвешенное, а экспоненциально-сглаженное – только на одном, на рынке какао

Ни одно из средних скользящих не проявило себя как универсальный инструмент анализа для всех рынков. Другими словами, на каждом рынке нужно применять какое-то одно, оптимальное среднее скользящее, наиболее для него подходящее

Таким образом, при восходящей тенденции эти три линии будут расположены следующим образом: выше всех четырехдневное среднее скользящее, затем девятидневное и в самом низу – восемнадцатидневное. При нисходящей тенденции эти индикаторы будут располагаться в обратном порядке. В самом низу четырехдневное, выше – девятидневное, за ним – восемнадцатидневное среднее скользящее

Цена закрытия, зафиксированная выше обеих линий, приглашает трейдера открыть длинную позицию – впрочем этот сигнал отменяется, если цены закрытия опять оказываются в нейтральной зоне

означает, что сигнал к покупке возникает, когда более короткое среднее скользящее, поднимаясь, пересекает линию длинного.

Метод «процентных конвертов» (percentage envelopes), или «полос волатильности» (volatility bands), является еще одним фильтром, широко используемым на товарных рынках

Между верхней кривой конверта и линией среднего скользящего образуется буферная зона. Никакие сигналы, возникшие между этими двумя линиями, в расчет не принимаются. Сигнал к покупке возникает при закрытии цены над верхней линией, а на ее ликвидацию – при закрытии под линией среднего скользящего (защитный уровень).

Чем меньше пороговое значение фильтра, тем меньше его эффективность. Чем больше – тем позже возникает сигнал. Таким образом, трейдеру, работающему с фильтрами, приходится все время идти на компромисс, определяемый, с одной стороны, повышенным риском, и, с другой, возможностью получить максимальную прибыль. Чем большую безопасность обеспечивает фильтр, тем меньше прибыль из-за позднего входа в рынок.

Правильнее было бы в фазе застоя использовать более короткое среднее скользящее, а в период господства устойчивой тенденции – более долговременное. Однако этого не так просто достичь.

Хотя, как мы уже сказали, кратковременные средние скользящие выдают многочисленные ложные сигналы, у них есть одно преимущество: они раньше сигнализируют о том, в каком направлении будет развиваться рынок