Цитаты из книг автора «Джон Мэрфи»

Если 80 % участников держат длинные позиции, то оставшиеся 20 % должны располагать достаточным капиталом для того, чтобы противопоставить им такое же количество коротких позиций. Следовательно, сделки по коротким позициям должны быть гораздо более крупными, чем по длинным (в нашем случае – в четыре раза). Это означает, что держатели коротких позиций должны располагать большим капиталом; их принято считать «сильными» участниками рынка. Что же до остальных 80 % трейдеров, то их положение на рынке принято считать «слабым» – при любом резком повороте цен они будут вынуждены ликвидировать свои длинные позиции.

Если мы теперь расширим наш пример, то можно допустить, что если от 80 до 90 % всех участников рынка играют на повышение, то они уже заняли свои позиции на рынке. Кто же тогда будет покупать, тем самым поднимая цены еще выше? Таким образом, если настроения большинства участников рынка преобладают на одной из его сторон, то потенциал продолжения тенденции отсутствует. Это один из принципов, лежащих в основе метода «от обратного».

Если значение индекса превышает 80 %, считается, что рынок перекуплен и в самое ближайшее время рост цен достигнет вершины (бычий показатель 80 % кроме всего прочего означает, что на понижение играют только 20 % трейдеров). Когда показатель индекса ниже 30 % (только 30 % настроены на повышение и 70 % – на понижение), это означает, что рынок перепродан и падение цен, вероятно, скоро закончится.

Идеальный сигнал к покупке возникает при бычьем расхождении, после которого короткая кривая пересекает длинную и оказывается выше нее, с последующим пересечением обеими кривыми нулевого уровня.

лучше меньше обращать внимание на осцилляторы на начальном этапе важного ценового движения, однако необходимо пристально следить за их сигналами, когда тенденция уже сформировалась.

При прорыве вверх осциллятор уже находится в области перекупленности, а при прорыве вниз – в области перепроданности. Трейдер встает перед дилеммой: следует ли покупать на бычьем прорыве, если осциллятор указывает на перекупленность рынка? Следует ли продавать на прорыве вниз, если рынок перепродан? В таких случаях лучше всего не обращать внимание на осциллятор и открыть позиции в соответствии с направлением прорыва

Осциллятор – несмотря на все его возможности – всего лишь вспомогательный инструмент анализа. Как таковой его и нужно применять, не забывая, что самым достоверным показателем является основная тенденции движения цен.

Большинство специалистов по анализу осцилляторов подчеркивают, что сигналы осциллятора к открытию длинных позиций наиболее надежны при тенденции роста, коротких – при устойчивом падении цен.

Стохастический метод можно использовать для анализа недельных графиков долгосрочного развит

Практика показывает, что перелом тенденции всегда должен сопровождаться более сильным сигналом, чем ее возобновление.