Цитаты из книг автора «Джон Мэрфи»

Мы рассказали о классическом варианте «правила четырех недель». Тем не менее существует много различных его модификаций. Прежде всего, это правило не обязательно должно использоваться как торговая система. Его сигналы можно рассматривать в качестве обычного технического индикатора, способного выявлять прорывы или повороты тенденции. Недельные прорывы могут использоваться как фильтры, подтверждающие сигналы других систем, например метода пересечения средних скользящих. Необходимо подчеркнуть, что «правило одной недели (или двух недель)» является великолепным фильтром. Таким образом, для того чтобы открыть позицию, сигнал пересечения средних скользящих должен быть подтвержден двухнедельным прорывом цен в том же самом направлении.

нной промежуток, например одну или две недели, – с целью подачи сигналов на ликвидацию. Другими словами, для открытия новой позиции необходим четырехнедельный прорыв, в то время как для ее ликвидации требуется одно– или двухнедельный сигнал в противоположном направлении. При этом трейдер уходит с рынка, оставаясь вне его до тех пор, пока не произойдет новый четырехнедельный прорыв.

Ликвидируйте длинные позиции и открывайте короткие, как только цены снизятся ниже минимума последних полных четырех календарных недель.

Закрывайте короткие позиции и открывайте длинные, когда цены превышают максимумы последних полных четырех календарных недель.

Наиболее статистически верным способом построения среднего скользящего является центрирование (рис. 9.8а и 9.8б). Центрированием называют такой вид построения, когда среднее скользящее устанавливают в центр временного периода, который оно охватывает. Например, десятидневное среднее скользящее строят с пятидневным запаздыванием, двадцатидневное – с десятидневным. Однако центрирование как способ построения среднего скользящего имеет один крупный недостаток – сигнал, знаменующий смену тенденции, значительно запаздывает. Поэтому среднее скользящее обычно откладывается в конце периода, а не в середине. Метод центрирования используется почти исключительно аналитиками, занимающимися циклическим анализом, так как центрирование помогает выделять рыночные циклы. В главе 14 мы остановимся несколько подробнее на том, как это делается.

Примером оригинального подхода к опережению средних скользящих является метод, описанный в книге А. Скларью «Методики профессионального анализа графиков на фьючерсных рынках «(Techniquesofa Professional Commodity Chart Analyst, A. Sklarew). Суть его заключается в том, что среднее скользящее выносится вперед – на количество дней, равное квадратному корню временной протяженности такого среднего скользящего. Например, двух-четырехдневные средние скользящие нужно продви

Наряду с условием, согласно которому значение цены закрытия должно пересечь линию среднего скользящего, некоторые аналитики также предъявляют дополнительное требование – чтобы весь дневной диапазон цен вышел за пределы среднего скользящего.

Как только образуется восходящая или нисходящая тенденция, лучше всего применять более длительные средние скользящие. На менее чувствительный индикатор (например, сорокадневный), который отслеживает движение цен с большего расстояния (так

Длинное» и «короткое» среднее скользящее Краткосрочное среднее скользящее лучше работает, когда цены находятся в застойной фазе и образуют «торговый» коридор. В такой ситуации цены какой-либо тенденции не обнаруживают, поэтому использование более кратковременных и чувствительных средних скользящих позволяют трейдеру использовать даже небольшие колебания цен (рис. 9.3).

Рис. 9.2б Сравнительный пример двадцатидневных средних скользящих: линейно-взвешенного (сплошная линия) и экспоненциально-сглаженного (пунктир). Экспоненциально-сглаженная кривая является также взвешенной, однако учитывает всю предшествующую динамику цен. Больший вес также придается пока