Цитаты из книг автора «Алексей Герасименко»

Надо сказать, что отечественные банки не очень охотно участвуют в синдикатах, предпочитая работать с клиентами напрямую, поэтому в синдикаты обычно входят банки западные.

В то же время для банков участие в синдикате является средством управления рисками. Они разделяют свои риски и сумму с другими участниками синдиката.

В этом случае для вас существует интересная альтернатива: синдицированный кредит (на финансовом сленге — «синдикат»). Синдицированный кредит вы берете у группы (синдиката) банков, но при этом договор вы заключаете только один — это договор с синдикатом. Соответственно, набор условий и ковенантов в нем будет одним общим для всех участников синдиката. Это значительно облегчает вам процесс переговоров и управления кредитом.

в случае возникновения необходимости реструктуризации, большое количество кредитов от множества разных банков существенно затрудняет переговоры

банки стараются распределить риски между заемщиками за счет ограничения максимального размера кредита.

При необходимости финансирования поставок западного оборудования не забывайте о возможности получения под такие сделки дешевого финансирования через экспортные агентства.

На практике комиссии агентов-филиалов международных банков ниже, чем использование в качестве агентов российских банков.

Очень интересным дополнением к банковским кредитам могут стать кредиты государственных экспортных агентств. Экспортные агентства различных стран призваны поощрять экспортные отрасли этих стран за счет предоставления покупателям их продукции (прежде всего продукции тяжелого машиностроения, то есть оборудования) кредитов (или гарантий по ним) под приобретение этой продукции. Соответственно ставки по таким кредитам по сравнению с рыночными ставками для российских заемщиков очень низки (реально получить кредит под 3–4% годовых). Обычно напрямую с экспортными агентствами работать у вас не получится — будут сложные условия, связанные с существенными требованиями этих агентств к компаниям. Гораздо проще получить финансирование экспортного агентства через банк-агент.

Это послабление будет оформлено в виде дополнения к кредитному договору и называется вейвером по ковенанту (covenant waiver).

Если она не хочет, чтобы кредитор насел на нее с требованиями возврата кредита, то должна заранее провести с ним переговоры, чтобы договориться о послаблении (временном или постоянном) ковенантов.