Цитаты из книги «Трейдинг. Первые шаги»

Правило двух процентов ограничивает риск по отдельной сделке, защищая от акул. Правило шести процентов защищает от пираний. Оно подсказывает, когда следует выйти из воды и переждать на берегу.

В двух словах: если ваш капитал уменьшается с начала месяца на 6%, прекратите торговлю до начала следующего месяца

Например: А. Сумма на вашем счете — $30 000. В. Вы хотите купить акцию по $20. С. Изучив график, вы принимаете решение поставить защитный стоп-приказ на уровне $18,50. Теперь подсчитаем: 2% × $30 000 = $600. Это максимальный риск, допустимый в отдельно взятой сделке. $20 – $18,50 = $1,50. Это риск по одной акции в данной сделке. $600 : $1,5 = 400. Это максимальный допустимый размер сделки, 400 акций. Вы можете сократить количество акций до 300, чтобы учесть комиссию и проскальзывание. Лимит риска, равный 2%, обязательно должен включать в себя и комиссионные, и проскальзывание.

В двух словах: в каждой сделке нельзя рисковать более чем 2% торгового счета Правило двух процентов — важнейший инструмент выживания на рынках. Это правило защитит вас от последствий неизбежных на раннем этапе обучения ошибок. Оно позволит минимизировать убытки и на последующих этапах трейдинговой деятельности.

Трейдеры, которые не придерживаются этого правила, дорого платят за свою неопределенность. Человек собирается купить на открытии в понедельник, но в этот день акция открывается резким падением, и он не решается совершить сделку. Затем акция поднимается до нового максимума, и он покупает, существенно переплачивая. Или новичок решил купить на откате, однако рынок открывается скачком вверх и растет. Он забывает об осторожности и гонится за акцией, покупая во время роста и, возможно, у дневного максимума.

Предположим, вы хотите купить XYZ около $21. Эта акция медленно растет на недельном графике, но недавно упала до $20,10, после чего возобновила рост. Логичным кажется размещение защитного стоп-приказа чуть ниже недавнего минимума, на уровне $20,09 или $20,08, однако я не советую делать этого. Такие очевидные уровни привлекают многих новичков, и скопления их стоп-приказов становятся лакомыми целями для профессионалов. Если в долгосрочной перспективе манипулировать ценой акции у профессионалов нет возможности, то в краткосрочной перспективе они вполне могут влиять на нее. Представьте, что акция в приведенном выше примере снижается до $20,25 — внезапно приказы на покупку исчезают, и акция проседает до $20,05, в результате чего срабатывают стоп-приказы. Когда продажа осуществлена, акция снова начинает расти. Лучше размещать стоп-приказы либо ближе к цене входа, либо подальше от нее, в зависимости от вашей терпимости к риску и периода сделки. Избегайте очевидных действий на рынках!

Стоп-приказ устанавливает реалистичный предел убытка от неудачной сделки. Большинство новичков цепенеют от страха, когда рынок начинает двигаться против них. Поначалу они не продают, рассчитывая на скорый разворот, затем не продают, чтобы выйти на точку безубыточности, а позже не продают, надеясь сократить убыток, и заканчивают панической продажей в наихудшей точке, у минимума. Но существует и иной, более разумный подход. Нужно осознать, что не все сделки приносят прибыль. Чем скорее вы выйдете из убыточной сделки, тем лучше.

Если вашу машину остановит полицейский и обнаружит, что вы не пристегнуты, он выпишет штраф и потребует пристегнуться. Если ваше судно остановит корабль береговой охраны и окажется, что спасательных жилетов на борту меньше, чем пассажиров, вам выпишут штраф и потребуют вернуться к берегу. На рынке же все не так — даже если вы не проявляете осторожность, никто не потребует поставить стоп-приказ, хотя это и необходимо для вашего выживания. Вам нужно стать полицейским для самого себя и устанавливать стоп-приказ в каждой сделке.

Как ни странно, в числе тех, кому удается заработать серьезные деньги на главных трендах, есть новички, которым везет и которые не боятся разворота из-за отсутствия опыта. Так, мой приятель Джордж превратил $50 000 в $2,4 млн, поставив на акции Dell в 1990-х, когда надувался пузырь в технологической сфере. Так же удачно сыграли и еще несколько знакомых. Конечно, поначалу им просто везло, но они сделали одну правильную вещь: «спрыгнули» после 25%-ной просадки, когда главный тренд начал разворачиваться. После этого случая они серьезно занялись изучением рынков.

Пример рыночного приказа — «Купить 300 акций XYZ» или «Продать 300 акций XYZ». Если вы размещаете такой приказ во время торговой сессии, он будет исполнен почти моментально по текущей цене. Если же вы размещаете его, когда рынок закрыт, он будет исполнен при открытии на следующий торговый день. Ваш приказ обязательно будет исполнен, но насчет цены гарантий никто не даст.