Три дня чтения в подарок
Зарегистрируйтесь и читайте бесплатно

Лизинг. Финансирование и секьюритизация

Лизинг. Финансирование и секьюритизация
Книга в данный момент недоступна
Оценка читателей
5.0

В учебном пособии читатель познакомится с ранее не освещавшейся в литературе цикличностью развития лизинга в США, Германии, Великобритании, Японии, Италии, Франции, России; с пропорциями в финансировании лизинга и его левериджем; с теорией и практикой секьюритизации лизинговых активов; с формированием стоимости лизинговых контрактов; с механизмом уступки денежных прав по дебиторской задолженности; с эмиссией ценных бумаг лизингодателей; с требованиями к структурированию сделок; с разработанной автором системой неравенств, регулирующей секьюритизацию лизинговых активов и ценообразование этих сделок; с зарубежным и отечественным опытом секьюритизации лизинговых активов; с целесообразностью применения оперативного лизинга, который еще называют истинным и сервисным лизингом; с доказательствами автора на слушаниях в Госдуме в 2011 г. о пользе бюджету государства от лизинга. Автор также дает ответ на вопрос, продолжится ли рост лизинговой индустрии в России и при каких обстоятельствах.

В книге содержится обширный статистический материал, собранный автором в течение многолетней исследовательской работы, приводится наиболее полная информация о лизинге в России за 1992–2010 гг., в том числе данные по 420 лизингодателям, информация о 72 сделках секьюритизации лизинговых активов в Италии и аналогичные материалы по другим странам.

Предлагаемое пособие нацелено на оказание помощи при изучении студентами и магистрами высших учебных заведений курсов: «Финансовый лизинг и факторинг»; «Инновации на финансовых рынках»; «Мировые финансовые рынки»; «Теория финансовых кризисов»; «Экономика финансового посредничества»; «Финансовый менеджмент»; «Финансовая инженерия»; «Банковский менеджмент»; «Инвестиционная деятельность банка»; «Управление реальными инвестициями» и др.

Книга может быть полезна для научных и практических целей предприятиям, организациям, банкам, лизинговым компаниям, формирующим стратегию развития, привлечения средств для финансирования инвестиционных проектов.

Оглавление
  • Введение
  • 1глава. Траектория изменчивости лизингового рынка
  • 1.1. Экономические циклы
  • 1.2. Финансовый кризис
  • 1.3. Эмпирический анализ по странам
  • 1.4. Лизинговый бизнес в России
  • 1.5. Причины кризиса в российском лизинге
  • 1.6. Резюме
  • Рекомендуемая литература
  • Контрольные вопросы и задания
  • 2глава. Финансирование лизинга
  • 2.1. Объемы и структура финансирования
  • 2.2. Концентрация финансирования лизинга
  • 2.3. Пропорции в финансировании лизинга
  • 2.3.1. Кредиты банков
  • 2.3.2. Средства лизингодателей и лизингополучателей
  • 2.3.3. Кредиты и займы
  • 2.3.4. Леверидж в лизинге
  • 2.4. Резюме
  • Рекомендуемая литература
  • Контрольные вопросы и задания
  • 3глава. Лизинг в финансировании инвестиций
  • 3.1. Лизинг в ВВП страны
  • 3.2. Лизинг в общем объеме инвестиций в основной капитал
  • 3.3. Лизинг в инвестициях в основной производственный капитал
  • 3.4. Лизинг в инвестициях в активную и пассивную части основного капитала
  • 3.5. Динамика ВВП, инвестиций и лизинга
  • 3.6. Лизинг в инвестициях в отрасли экономики
  • 3.7. Лизинг в региональных инвестициях
  • 3.8. Резюме
  • Рекомендуемая литература
  • Контрольные вопросы и задания
  • 4глава. Предпосылки инновационного финансирования лизинга
  • 4.1. Приращение стоимости лизинга
  • 4.1.1. Маржа лизингодателя
  • 4.1.2. Лизинговые платежи
  • 4.2. Модель стоимостного состава новых договоров лизинга
  • 4.3. Купля-продажа лизинговых контрактов
  • 4.4. Эмиссионное финансирование лизинга
  • 4.5. Финансирование под уступку денежного требования
  • 4.6. Резюме
  • Рекомендуемая литература
  • Контрольные вопросы и задания
  • Задача
  • 5глава. Секьюритизация как инновационный механизм финансирования лизинга
  • 5.1. Теоретические аспекты секьюритизации
  • 5.2. Принципиальная схема секьюритизации лизинговых активов
  • 5.3. Концептуальный подход к оценке секьюритизируемых при лизинге активов
  • 5.4. Структурирование сделок (требования к секьюритизации)
  • 5.5. Резюме
  • Рекомендуемая литература
  • Контрольные вопросы и задания
  • 6глава. Ценообразование секьюритизации лизинговых активов
  • 6.1. Система неравенств, регулирующая секьюритизацию лизинговых активов
  • 6.2. Эффективность секьюритизации лизинговых активов
  • 6.3. Лизинговый бизнес и Базельские стандарты
  • 6.4. Страхование финансовых рисков
  • 6.5. Резюме
  • Рекомендуемая литература
  • Контрольные вопросы и задания
  • 7глава. Мировые рынки секьюритизации
  • 7.1. Развитие рынка секьюритизации лизинговых активов в США, Германии, Италии
  • 7.2. Опыт секьюритизации лизинговых активов в России
  • 7.3. Резюме
  • Рекомендуемая литература
  • Контрольные вопросы и задания
  • 8глава. О пользе и перспективах лизинга в России
  • 8.1. История предоставления льгот по лизингу и покушений на преференции
  • 8.2. Бюджетные выгоды от льгот по лизингу
  • 8.3. Предлагаемые изменения в бухгалтерском учете
  • 8.4. Продолжится ли рост лизинговой индустрии России?
  • 8.5. Резюме
  • Рекомендуемая литература
  • Контрольные вопросы и задания
  • 9глава. Финансирование оперативного лизинга
  • 9.1. Критерии оперативного лизинга и правовые особенности его использования
  • 9.2. Зарубежная статистика оперативного лизинга
  • 9.3. Что стоит за дефинициями?
  • 9.4. Оперативный лизинг в России
  • 9.5. Методологические подходы к секьюритизации сделок оперативного лизинга
  • 9.6. Резюме
  • Рекомендуемая литература
  • Контрольные вопросы
  • Заключение
  • Темы рефератов, эссе, курсовых работ по финансированию лизинга и секьюритизации лизинговых активов
  • Библиографический список
  • Приложение
  • Примечания