Цитаты из книги «Правила богатства. Уоррен Баффет»

Учёные называют такой процесс асимметричностью гиперреакции – человек остро воспринимает негативную информацию, которая перекрывает хорошие новости. В узких финансовых кругах такой феномен попросту называют близорукостью инвестора. Подобная близорукость, в свою очередь, тесно связана с неприятием потерь. Известен такой факт: чтобы преодолеть плохие эмоции, человеку необходимо в два раза больше позитивных переживаний. Так и инвестор не станет рисковать до тех пор, пока потенциальный прогноз выигрыша не превысит произошедшие до этого потери. После неприятия потери инвестор может стать чрезмерно консервативным, что, в конце концов, будет дорого обходиться ему в дальнейшем. Фиксирование своего внимания на неудачах приводит к страхам и исчезновению важной для рынка гибкости.

Первое, что мешает многим разумно относиться к деньгам, – это излишняя самоуверенность. Те инвесторы, которые идут на поводу своих личных интересов, наносят вред не только себе, но и всему финансовому рынку в целом, что усложняет развитие для других. Поспешные решения также ухудшают ситуацию на рынке. У человека есть привычка придавать большое значение ряду случившихся событий и принимать эти совпадения за тенденции. В особенности это свойственно тем инвесторам, которые опираются на данные нескольких прошедших лет, не вдаваясь в подробности данных предыдущих периодов. Таким образом, инвестор, после поверхностного анализа решивший, что компания абсолютно убыточна, может упустить достаточно успешные инвестиции.

однако краткосрочные падения цен на акции не должны приводить вас в состояние паники. Тем и отличается инвестор от спекулянта – первый удерживает и получает в будущем прибыль, а спекулянт покупает только для того, чтобы перепродать; обращайте большую часть вашего внимания на международный бизнес, так можно быть уверенным в низком проценте инвестиционных рисков; в первую очередь, если вы решились инвестировать, вас должны интересовать лидирующие на рынке компании.

двойственное отношение к ним. Человек гораздо смелее будет расставаться с такими деньгами, чем с теми, которые зарабатывал с трудом и дольше.

Сохранить легко полученные деньги тоже тяжело, опять-таки срабатывает

Сохранить легко полученные деньги тоже тяжело, опять-таки срабатывает двойственное отношение к ним. Человек гораздо смелее будет расставаться с такими деньгами, чем с теми, которые зарабатывал с трудом и дольше. Способность человека сохранять терпение в рисковой ситуации связана, конечно, с его эмоциями. Однако исследования показали, что возраст и пол также влияют на уровень выдержки. Естественно, женщины более осторожны, а пожилые люди не готовы идти на большие риски. Психологический портрет инвестора с высоким уровнем терпимости к рискам оказался таким: это человек, который видит перед собой цели, конкретизирует их и обладает уверенностью, что способен контролировать обстоятельства, а также влиять на результат. Такому инвестору можно только позавидовать: он воспринимает фондовый рынок как систему и придерживается разумного выбора, который позволит ему на основании достоверной информации получить достаточно высокие результаты. Знание психологии и инвестиций – это и есть секрет Уоррена Баффета. Его высокие доходы связаны с собственными глубокими исследованиями, а действия продуманы и продиктованы целями. При этом Баффет не сворачивает с пути, если обстоятельства начинают меняться (кризисы и спад рынка ценных бумаг). Он старается принимать риски как данность, как неотъемлемую часть его специфической деятельности, принимает последствия и не боится их. Ещё до того, как поведение человека в отношении финансов стало изучаться в университетах как часть экономической науки, Уоррен Баффет и Чарли Мангер опирались на них, тем самым противореча принятым тогда тенденциям на фондовом рынке. Мангер вспоминал это так: «Мы вошли в мир бизнеса и нашли там невероятные и на самом деле прогнозируемые примеры иррационального поведения в высшем его проявлении». Инвестор должен опираться на знания о динамике поведения человека, ведь понимание человеческой психологии помогает избегать наиболее распространённых ошибок – просто потому, что грамотный инвестор учится на ошибках других. Истина успешного инвестирования в том, что, когда все ведут себя иррационально, в плюсе

Так, можно выделить три главных совета Уоррена Баффета для управляющих и директоров. Во-первых, необходимо быть прямолинейным и откровенным. Это касается не просто делового общения, а конкретных рабочих моментов – например, предоставления отчётности. Ни в коем случае не стройте своё выступление об итогах работы на прогнозах. Разговоры о будущем вполне интересны и заманчивы для акционеров, но, по мнению Баффета, это одна из самых отвратительных привычек управляющих. Уоррен Баффет в любом человеке как потенциально успешном менеджере выделяет три главных качества: энергичность, честность и интеллект. Если же отсутствует честность, то остальные качества уже просто не имеют никакого значения. Во-вторых, откажитесь от стандартной иерархии подчинения. Согласно теории управления Баффета, продуктивная работа зависит не от жёстких разграничений и распределения людей по принципу «кто перед кем отчитывается и подчиняется», а только от правильного подбора ответственных и честных людей. Эффективная команда – эта та, в которой отношение коллег друг к другу строится на уважении и равенстве. В-третьих, оплата работы руководителей должна быть учтена согласно их эффективности, а не занимаемой должности. Не раз миллиардер признавался в том, что его ужасно расстраивает нынешнее положение экономики, в которой уже считается нормальным ложь, коррупция и алчность высших должностных лиц. Также он считает, что система управления Америки должна измениться, как минимум оплата работы топ-менеджеров должна быть более адекватной. Самого Баффета нельзя упрекнуть в мошенничестве, ведь он даже не пользуется возможностью льготной покупки акций своей компании и назначает себе плату 100 000 долларов в год. А в 2011-ом году Баффет выступал за повышение налога для богатых американцев, потому что считает, что это будет не только справедливым по отношению к рабочему населению страны, но и поможет в программе сокращения государственного дефицита бюджета.

Если берёте, то готовьтесь к тратам. Баффет всегда говорит о том, что заём для успешного бизнесмена – самое худшее. Всё дело в том, что расходы рискуют превысить ваши доходы, и тогда дороги к эффективному бизнесу просто не будет. Совет Уоррена Баффета – не берите в долг. «Если вы достаточно умны, то сможете делать деньги без займов». Это первый знак того, что вы столкнётесь с нищетой. Если уже изначально есть долги, то с ними нужно покончить и только после накопления капитала браться за дело.

Человек склонен интерпретировать новую информацию так, чтобы она не вступала в противоречие с уже имеющейся.

Умный и целеустремлённый человек способен на многое, в том числе получать всё, что он желает, не мучаясь тяжёлым выбором – богатство или