Эфир

Вторая по популярности криптовалюта – это эфир (Ethereum – ETH). Она занимает примерно 22% от общего крипторынка с капитализацией 561 миллиард долларов.

И у биткоина и у эфира есть много схожих признаков: они оба являются криптовалютами, которые торгуются на криптобиржах и могут храниться в криптокошельках. Оба токена децентрализованы, то есть они не выпускаются какой-то одной организацией или банком, и оба токена используют технологию распределенного реестра блокчейн. Однако, между биткоином и эфиром существуют также определенные различия.

Во-первых, сразу стоит отметить, что биткоином называют как платежную систему, так и саму криптовалюту. Так же и с эфиром, есть эфириум – как децентрализованная платформа, а есть эфир – сама криптовалюта.

Итак, а теперь по поводу различий между биткоином и эфириумом. Как уже сказали, если биткоин – это платежная система и криптовалюта, то эфир/эфириум – это криптовалюта и платформа для создания децентрализованных приложений на базе блокчейна, работающих на основе смарт-контрактов. По сути, эфир (или правильнее будет в данном случае «эфириум») – это децентрализованный компьютер или виртуальная машина, на которой можно создавать различные приложения.

Один из сооснователей эфириума – Виталик Бутерин опубликовал статью об эфириуме в 2013 году, а полноценна система была запущена в 2015 году с целью децентрализации всего в интернете. Благодаря смарт-контрактам, потенциал использования эфириума огромен, и появление NFT – один из таких примеров. Возможно, что основные направления использования эфириума еще и не созданы, так же как и социальные сети и Гугл не были изобретены сразу после появления интернета.

В то время как биткоин используется как средство обмена и хранения ценности, эфир используется для взаимодействия с приложениями внутри сети эфириум. Оплата за транзакции, создание смарт-контрактов и использование децентрализованных приложений, все это требует оплаты комиссий в эфире. И по мере того, ценность эфира начала расти вверх, он также начал использоваться как криптовалюта, имеющая свою ценность.

Таким образом, создание биткоина и эфириума имело под собой различные цели. Если биткоин был создан как альтернатива национальным валютам, средство обмена и хранения ценности, то эфириум был создан как платформа для создания децентрализованных приложений и смарт-контрактов, которые бы работали с помощью собственной валюты – эфира (ETH).

Благодаря своей популярности и возможностям использования (децентрализованные финансы, искусство (NFT), игры и технологии), эфириум развивается огромными шагами. Только за 2021 год криптовалюта эфир (ETH) выросла на 510% по сравнению с биткоином (BTC), выросшим на 93%. В результате, если в январе 2020 года, капитализация эфира составляла 1/10 от капитализации биткоина, то в декабре 2021 года, она составляла уже 1/2.

Альткойны

Если вы будете иметь дело с криптоиндустрией, то часто будет встречаться такой термин как «альткоин». По сути, слово «альткоин» произошло от фразы «alternative coin» (альтернативная монета), и этим названием начали обозначать все криптомонеты, которые возникли после появления биткоина. Даже эфир, несмотря на то, что он является второй по популярности криптомонетой со своей отдельной экосистемой, он также рассматривается как альткоин.

Первые альткоины начали возникать в 2011 года, через 2 года после появления биткоина, и целью многих из них было прервать монополию биткоина, а также исправить его недостатки, среди которых можно выделить следующие:

– относительно низкая скорость транзакций,

– сложный и дорогой майнинг,

– высокая стоимость монеты,

– недостаточный функционал.

Несмотря на то, что некоторые альткоины в итоге смогли закрепиться на рынке и набрать достаточное количество пользователей, многие альткоины по-прежнему остаются не такими популярными. Зачастую зависимость многих альткоинов от биткоина выражается в корреляции их цен до 80%.

Для того, чтобы создать новый альткоин необходимо иметь хорошие знания в программировании. Каждая криптовалюта имеет в своей основе программный код, описывающий параметры и характеристики сети. Причем создать новую криптомонету можно либо написав новый оригинальный код, либо модифицируя код уже существующей криптовалюты (добавив функционал и исправив возможные ошибки).

Чтобы о вновь созданной криптовалюте узнало как можно больше людей в первое время, создатели таких криптовалют часто практикуют бесплатную раздачу монет. В первое время они в любом случае стоят не так дорого. Такая практика носит название AirDrop. Бесплатные альткоины раздаются как награда за выполнение простых задач, таких как регистрация на сайте, комментарий или что-то еще.

На данный момент среди крупнейших альткойнов можно назвать: Cardano, Litecoin, Ripple, Enjin, Uniswap, Binance, Polkadot, и другие.

Несмотря на то, что каждая из криптомонет имеет свою специфику, все криптовалюты объединяет единая технология – блокчейн.

Стэйблкоины

С момента своего появления криптовалюты всегда отличались высокой волатильностью, то есть резкими колебаниями цены по отношению к фиатным деньгам. Это мешало использовать криптовалюты как полноценный источник инвестирования, а также как средство для оплаты товаров и услуг на повседневной основе из-за рисков для поставщиков и продавцов.

Чтобы решить эту проблему, были созданы стэйблкоины (stable coin), что в переводе означает «стабильные монеты». Такая криптовалюта привязана к запасам обычных фиатных валют, физических товаров (золота) или сырья (нефти), и как следствие, такие стейблкоины подвержены меньшим колебаниям цен, в отличие от курсов обычных криптовалют.

Первым таким стэйблкоином и на данный момент одним из самых популярных является Tether. В самом начале его создатели утверждали, что курс Tether привязан к доллару США в отношении 1:1, однако с тех пор упоминалось, что резервы компании включают не только доллары, но и другие активы, дебиторскую задолженность по займам и пр. Читая статьи про Tether, неизбежно сталкиваешься с различными точками зрения – от всяческих тайн и манипуляций до восхищения монетой за ее стабильность и удобство. Как бы то ни было, на декабрь 2021 года монета по-прежнему популярна и занимает 4-е место по капитализации на всем криптовалютном рынке.

Среди других стэйблкоинов можно выделить USD Coin, Binance USD, CACHE Gold и другие.

Почему стэйблкоины пользуются спросом среди инвесторов? Потому что в отличие от других криптовалют, они относительно стабильны, и во времена медвежьего рынка (падения) они позволяют инвесторам обезопасить свои средства, действуя как временное убежище. Вместо того, чтобы выводить средства из криптовалюты в фиатные деньги во время падения крипторынка, можно вложить часть криптоденег в стэйблкоины, таким образом зафиксировав их стоимость в переводе на фиатные деньги.

Несмотря на свою стабильность, иногда бывает достаточно проблематично доказать инвесторам, что тот или иной стэйблкоин действительно обеспечен резервами, как заявляют об этом его создатели вначале, и поэтому при инвестировании в них в любом случае необходимо качественно изучать эти токены и понимать о возможном риске.

Софт и Хард Форки

Мы знаем, что криптовалюты основаны на блокчейне, который является децентрализованной технологией с открытым кодом, а это значит, что каждый может к ней подключиться. Технологии с открытым кодом полагаются на сообщества программистов, которые помогают поддерживать и развивать программный код этой технологии.

Форк случается, когда кто-то из этого сообщества решает внести изменения в протокол блокчейна, то есть в его набор правил. Когда происходит форк, цепочка блокчейна разделяется, производя вторую цепочку, которая имеет такую же историю, как и оригинал цепочки, но движется она уже в другом направлении.

Почему разработчики решают провести форк? Как правило, это происходит по следующим причинам:

– Добавить нового функционала;

– Решить проблемы безопасности;

– Решить разногласия среди разработчиков относительно будущего данной криптовалюты. Иногда в связи с этим создается абсолютно новая криптовалюта со своей экосистемой.

Существует два вида форка: мягкий (soft fork) и жесткий (hard fork).

При мягком форке происходит обновление кода блокчейна. Мягкие форки используются, чтобы привнести новые функции на уровне программирования. При мягком форке даже если часть нодов в сети не примет обновления, они все равно смогут взаимодействовать с нодами, которые будут пользоваться новыми правилами. Мягкий форк – это как обновление программного обеспечения на вашем компьютере или смартфоне. Привносятся определенные новые функции или ускоряются процессы, но даже если вы их не примете, вы все равно сможете работать с большинством программ и коммуницировать с другими устройствами.

Жесткие форки случаются, когда код изменяется так сильно, что новая версия больше не обратно совместима с прежними блоками. При этом сценарий блокчейн делится на две части, оригинальный блокчейн и новая версия, которая следует новому протоколу. При хардфорке узлы, не принявшие новые правила, не принимают информацию от узлов, которые их приняли. При хардфорке одна из ветвей может отмереть, либо обе ветви могут продолжить свое существование и будут действовать уже две новые криптовалюты. Например, криптомонеты Bitcoin Cash или Bitcoin Gold как раз появились при помощи жесткого форка из оригинального блокчейна биткоина. Другие примеры: Dogecoin (форк Litecoin), Expanse (форк Ethereum), Stellar (форк Ripple).

В 2016 году состоялся хардфорк сети Эфириум. Новая цепочка продолжила существование под прежним названием Ethereum (ETH), а оригинальная цепочка также сохранилась и поддерживается уже под другим названием Ethereum Classic (ETC).

Что такое майнинг

Под «майнингом» (с англ. ‘mining’ – добыча) подразумевается добавление новых блоков с транзакциями в цепочку блокчейна. Транзакции в сетях блокчейн совершаются достаточно часто, и сами по себе они не добавятся в блок и не примкнут к главной цепочке. Этим и занимаются майнеры. Они берут транзакции, упаковывают их в блоки, и пытаются добавить новые блоки в цепочку. За это они получают вознаграждение от сети.

Почему «пытаются»? Потому что это не так легко. Чтобы добавить блок, необходимо решить сложную математическую задачу, генерируемую блокчейн сетью. Для этого необходимы мощные компьютеры. Компьютеры майнеров соревнуются друг с другом, они работают круглые сутки, чтобы решить такие сложные задачи. Вероятность того, что тот или иной майнер решит математическую задачу первым, присоединит блок и получит за это вознаграждение – как правило, зависит как раз от мощности его оборудования.

Если задача решена, то новый блок распределяется по сети и добавляется в основную цепь. Майнер, решивший задачу первым, получает вознаграждение, как правило, в виде криптовалюты данной сети.

Кроме подтверждения транзакций, майнеры также проверяют транзакции, зарегистрированные другими майнерами. И также они хранят копии блокчейна, защищая информацию от потери или подделки.

Как правило (в сети биткоин, например), количество майнеров неограничено. И чем их больше в сети, тем лучше, потому что такая сеть становится более надежной.

При работе с криптовалютами, майнеры за свою работу получают награждение в виде криптомонет: как комиссия от всех участников транзакций, записанных в блоке, а также вознаграждение от самой сети. Сеть генерирует и выпускает новые монеты, и общее количество монет увеличивается. Однако, как правило, в некоторых криптовалютах существует ограничение: когда общая сумма монет достигает определенного максимума, их выпуск прекращается. Дальше майнеры могут работать только за вознаграждение от участников. Например, сумма всех биткоинов, которые могут быть выпущены сетью изначально ограничена в 21 миллион биткоинов. На начало 2022 года было выпущено почти 19 миллионов единиц.

Так вот, мы уже говорили, что каждые 4 года, количество генерируемых биткоинов при добавлении блоков, снижается на 50%. Изначально, когда биткоин был только запущен, за добавление одного блока майнер получал 50 биткоинов, в 2012 году вознаграждение было сокращено вдвое до 25 биткоинов. В 2016, произошло очередное сокращение до 12.5. Следующее сокращение было в 2020 году – до 6.25 биткоинов за добавление одного блока.

Смарт-контракты

В технологии блокчейн присутствует возможность загрузить в него компьютерную программу, которая будет исполняться самостоятельно и автоматически. Такие программы называются смарт-контракты. Такие контракты вместе с результатами их работы хранятся в блокчейне и остаются там навсегда.

Само понятие «смарт-контракт» было введено в оборот еще в начале 1990-х годов программистом Ником Сабом. Он описал этот термин как компьютерный протокол, который самостоятельно совершает сделки с полным контролем над их выполнением. Сабо предполагал, что смарт-контракты будут намного лучше традиционных юридических контрактов, потому что будут обладать различными механизмами цифровой и криптографической защиты.

Настоящий же бум на смарт-контракты произошел в середине 2010-х годов с появлением и развитием сети Ethereum. Один из сооснователей Ethereum Виталик Бутерин понял, что технология блокчейна может использоваться намного шире, чем только для перевода и хранения криптовалют. Именно основываясь на этой предпосылке, и был создан Ethereum, который стал не просто еще одной криптовалютой и платежной системой, а полноценной децентрализованной блокчейн-платформой, на которой любой человек мог бы программно реализовывать различные системы хранения и обработки информации. То есть был создан некий децентрализованный виртуальный компьютер, с помощью которого люди могли бы самостоятельно создавать децентрализованные приложения с помощью смарт-контрактов.

Именно на основе Ethereum были созданы такие проекты как:

– DeFi (децентрализованные финансы – аналоги традиционных финансовых инструментов, реализованных в децентрализованной архитектуре);

– утилитарные токены и блокчейны,

– NFT,

– биржи,

– социальные токены,

– криптоколлекционные игры,

– и другие проекты.

Ethereum, однако, не единственная платформа, на которой можно разрабатывать и внедрять смарт-контракты. Среди других платформ можно выделить HyperLedger Fabric, EOS, Stellar и другие.

Итак, в чем же преимущества смарт-контрактов. Во-первых, с помощью них можно проводить конфиденциальные транзакции без посредников, это более надежно и снижает транзакционные издержки, связанные с заключением договоров и оплат различных регистрационных взносов. Во-вторых, все транзакции сохраняются навсегда в блокчейне, их можно легко отследить, невозможно обратить или подделать, потому что информация хранится одновременно на многих узлах в сети (=децентрализация).