Цитаты из книги «Механизм трейдинга. Как построить бизнес на бирже»

Методы определения завершения тренда будут субъективны, исходя из того, как вы определили сам тренд. Давайте перечислим их. Предположим, что мы рассуждаем о завершении растущего тренда. • Достижение ценой нового минимума за определенное число дней. • Формирование нового минимума на заданном таймфрейме, если вы определили тренд как ситуацию, когда каждый новый минимум выше предыдущего. • Пересечение ценой, заданной скользящей в обратном направлении, если вы определили, например, аптренд как ситуацию, в которой цена находится выше скользящей. • Обратное пересечение скользящих средних, если вы определили растущий тренд, как превышение быстрой средней над медленной. • Отсутствие нового максимума в течение некоего периода времени. • Рост волатильности.

Для того чтобы технически определить направление тренда на заданном таймфрейме, можно использовать несколько методов: • Визуально оценить, куда движется рынок на графике. • Соединить точки максимумов или минимумов одной линией и определить ее наклон. • Технические индикаторы: скользящие средние, индикатор ADX, параболик, полосы Боллинджера. • Отслеживать «прорыв волатильности». • Если разница цен (P2-P1) через заданный промежуток времени T положительна, то тренд растущий, если нет – отрицательна. • Существуют два примитивных правила для определения тренда, которые часто упоминаются в прессе: • Когда цена выше 100-дневной скользящей средней, то это растущий тренд, если ниже – понижающийся. • Журналисты часто пишут, что если рынок вырос от дна на более чем 20 %, то начался бычий рынок, если же упал на 20 % от максимума – то медвежий.

Однако в реальности по-настоящему большие тренды возникают раза два в год (если искать их по всем доступным ликвидным мировым рынкам), и их надо еще найти. Вот какие уверенные тренды я могу вспомнить за последнее время: • Осенью 2014 г. началось укрепление доллара и распродажа сырьевых активов. • Последовал сильнейший тренд на падение российского рубля. • Американский рынок акций в это время медленно, но верно рос. • По сырью, по доллару, по рублю тренд закончился в 2015 г. и начался боковой тренд. • Зато хорошо начала падать турецкая лира. • После того как американский рынок встал, в первые месяцы 2015 г. мы наблюдали мощное ралли европейских индексов, связанное со сверхмягкой политикой ЕЦБ. • Китайский фондовый рынок также успел удвоиться в 2014–2015 гг. • В 2014 г. акции ВТБ удвоились в цене за полгода без видимой причины.

В середине 80-х гг. они заработали большие деньги, торгуя самой примитивной трендовой системой, которая решала почти все вышеперечисленные проблемы. Одно из правил входа было следующим: надо было покупать, если цена прорывала максимум за последние 55 дней, и продавать, если цена формировала новый минимум за 20 дней. Таким образом: • вход по новому максимуму автоматически означал, что тренд направлен вверх, без какой-либо субъективности; • проблема удержания позиции решалась выходом по обратному пробитию, что происходило, когда тренд уже существенно ослабевал.

Далее перечислены самые примитивные примеры ошибок одних игроков, которые оборачиваются возможностями для других: • преобладание в стакане заявок на покупку может давать сигнал к краткосрочной покупке; • очень крупная заявка в стакане способна какое-то время удерживать цену и приводить к отскоку от нее; • большой приказ, брошенный по рынку, в моменте вызывает отклонение цены от справедливой; • первый на гэпе зарабатывает деньги и т. д.

Давайте представим, кто на рынке может ошибаться и раздавать деньги. • Крупные инвестиционные фонды, которые заходят в рынок или выходят с него, не способные за счет своего большого объема сформировать или ликвидировать позицию, не повлияв на цену. • Эмитент, выкупающий свои акции с рынка. • «Домохозяйки», которые берут позицию и держат ее даже после того, как она ушла в минус. • Крупные участники, которые, желая купить или продать, ставят большие заявки прямо в «стакан». • Те, кто, стремясь быстро купить или продать, бьют прямо по рынку. • Люди, долго удерживающие убыточную маржинальную позицию, а потом закрывающие ее по маржин-коллу. • Участники рынка, которые держат позиции без стопов и вдруг внезапно осознают, что мир успел перевернуться с ног на голову, пока они выходили пообедать (реагируют на важные новости с опозданием). • Трейдеры, ставящие автоматические стоп-лоссы. • Люди, попавшие под «гэп» и желающие во что бы то ни стало закрыть убыточную позицию с утра, на открытии рынка. • Трейдеры, которые, тильтуя, покупают по максимуму и продают по минимуму. • Те, кто паникует.

Учитывая сказанное ранее, в шестой главе, получается, что лучший способ начать работу с информацией подразумевает следующие действия: 1. Выберите рынок. 2. Выберите инструменты с хорошей ликвидностью, волатильностью и невысокими комиссионными40. 3. Определите брокера с невысокими комиссионными41. 4. Откройте графики выбранных инструментов и начните искать закономерности, которые наблюдались на них в прошлом. 5. Откройте стакан заявок, а также ленту всех сделок и попытайтесь найти закономерности. 6. Задайте себе вопросы: • Что надо было делать в прошлом, чтобы зарабатывать на этом инструменте? • Какие предшествующие события оказали наибольшее влияние на цену этого инструмента? • В каких точках возможно было открыть позицию с минимальным риском? и т. д.

Таким образом, самая ценная информация из новостей, которая нам нужна, – это время их выхода. Время является базовой информацией, которую мы записали в таблицу, и все что касается данного фактора, имеет чрезвычайно важное значение для трейдера.

Опытные трейдеры зачастую используют следующий прием: если выходят, например, слабые новости, а рынок продолжает расти после них, это является фактором, подтверждающим силу рынка и подсказывающим направление, в котором наиболее вероятно будет развиваться движение.

Давайте перечислим всю информацию об активе, которую следует изучить о нем, перед тем как начать им торговать: