Цитаты из книг автора «Тимофей Мартынов»

Вход и выход из сделки неразрывно связаны друг с другом: например, если вы выйдете из сделки с очень коротким тейк-профитом, то вероятность его срабатывания будет чрезвычайно высока и правило входа в сделку уже не будет иметь большого значения. Напротив, когда вы увеличиваете тейк-профит, вы всегда снижаете вероятность того, что сделка будет прибыльной. В любом случае правило входа всегда направлено на повышение вероятности взять тейк-профит (AP), а правило выхода из сделки направлено на улучшение соотношения (AP/AL)

Кургузкин советует [13], прежде чем превращать гипотезу в торговую систему, сделать следующее: 1. Точно сформулировать условие неслучайной ситуации (центральное условие). 2. Отыскать не менее 20 подобных ситуаций в прошлом. 3. Составить усредненную карту поведения цены в этих ситуациях. Наш «Механизм» работает аналогичным образом. Любая ваша гипотеза о неслучайности должна проходить через шестеренки «Механизма»:

(Напомню, AP – средняя прибыльная сделка, PP – вероятность средней прибыльной сделки, AL – средняя убыточная сделка, LP – вероятность средней убыточной сделки, ТС – торговые издержки.) Работающая система должна давать положительную сумму сделок не только на истории, но и в будущем. Если неэффективность, которая используется, все еще жива, то ваша система имеет шансы показывать результат и в дальнейшем

Крупные инвестиционные фонды, которые заходят в рынок или выходят с него, не способные за счет своего большого объема сформировать или ликвидировать позицию, не повлияв на цену. • Эмитент, выкупающий свои акции с рынка. • «Домохозяйки», которые берут позицию и держат ее даже после того, как она ушла в минус. • Крупные участники, которые, желая купить или продать, ставят большие заявки прямо в «стакан». • Те, кто, стремясь быстро купить или продать, бьют прямо по рынку. • Люди, долго удерживающие убыточную маржинальную позицию, а потом закрывающие ее по маржин-коллу. • Участники рынка, которые держат позиции без стопов и вдруг внезапно осознают, что мир успел перевернуться с ног на голову, пока они выходили пообедать (реагируют на важные новости с опозданием). • Трейдеры, ставящие автоматические стоп-лоссы. • Люди, попавшие под «гэп» и желающие во что бы то ни стало закрыть убыточную позицию с утра, на открытии рынка. • Трейдеры, которые, тильтуя, покупают по максимуму и продают по минимуму.

«Фондовый рынок – не школа гуманизма. Работе на нем нужно учиться».

Хаотичная торговля принесет только хаотичный результат.

Динамика цен на бирже – неопределенный процесс. И единственный способ работать с неопределенностью – это теория вероятностей. Единственный способ конвертировать хаос в стабильный результат – системный подход.

объективная картинка всегда на графике и в ценах

редкие события происходят гораздо чаще, чем кажется

схема изменения рынка полностью раскрыта в части книги «конкуренция и деньги