Цитаты из книг автора «Стив Нисон»

Проверка области поддержки при снижении торговой активности служила бычьим сигналом.

Сила этого изменения полярности прямо пропорциональна: а) количеству проверок, который прошел прежний уровень поддержки/сопротивления; б) объему объема и/или открытого интереса при каждой проверке.

важную роль дожи играют только на графиках, на которых они возникают сравнительно редко, в противном случае им не следует придавать значения.

Технический анализ позволяет как бы сделать шаг назад и шире взглянуть на рыночную ситуацию, объективнее принимая решения.

Всегда проявляйте гибкость при чтении графиков, ведь оценка совокупности технических индикаторов может оказаться весомее любой отдельно взятой свечной модели. Например, на сильном медвежьем рынке не следует совершать покупку, руководствуясь бычьим сигналом свечей, в то время как в периоды роста тот же самый сигнал может служить руководством к действию, особенно если подкрепляется другими индикаторами.

Ценовая проба (price probe) — это нащупывание рынком границ справедливой стоимости, после которого либо цены возвращаются в исходную стоимостную зону, либо эта зона перемещается в границы нового ценового диапазона.

1. Назначение любого рынка — обеспечивать благоприятные условия для торговли. 2. Рынок — система саморегулирующаяся, и элементами регулирования в ней являются цена, время и объем торгов. 3. Рынок прибегает к так называемым ценовым пробам для привлечения внимания продавцов и покупателей, а реакция на эти пробы позволяет выявлять его силу или слабость.

Итак, существуют два вида волатильности: историческая, отражающая изменения цены базового актива в прошлом, и подразумеваемая, которая является общерыночным прогнозом колебаний цены в будущем — до момента исполнения опциона. Некоторые трейдеры, работающие с опционами, уделяют основное внимание исторической волатильности, другие — ориентировочной, а третьи сопоставляют первую и вторую.

Волатильность опционов бывает двух видов: историческая и подразумеваемая (historic and implied volatility). Первая рассчитывается по данным о предыдущих колебаниях цены базового актива. Так, в случае с опционами на фьючерсы в расчетах зачастую используются данные о дневной волатильности за 20-дневный или 30-дневный периоды. Но если сейчас значение 20-дневной исторической волатильность составляет, допустим, 15%, это не означает, что она останется такой же в течение всего срока действия опционного контракта. То, как именно она будет меняться, является предметом прогнозирования.

Особым видом взвешенной скользящей средней является экспоненциальная скользящая средняя. Она тоже имеет смещенный вперед центр тяжести, но ее особенность заключается в том, что вес каждой цены рассчитывается по специальной формуле, в которой учитываются значения всех предыдущих цен рассматриваемого периода. Влияние старых цен на итоговый результат экспоненциально убывает по мере их отдаления от текущей цены, что и отражено в названии данного вида скользящей средней.