Цитата автора: "A criterion based on adjectives is always ambiguous. Where is the dividing line for size, for prominence, and for conservatism of financial structure?" (Критерий, основанный на прилагательных, всегда неоднозначен. Где находится граница для размера, значимости и консервативности финансовой структуры?)

Перевод: "Критерий, основанный на прилагательных, всегда неоднозначен. Где находится граница для размера, значимости и консервативности финансовой структуры?"

Чему мы можем научиться из этого принципа: Мы можем научиться определять размер и консервативность финансовой структуры компании, что поможет нам принимать более обоснованные инвестиционные решения.

Что может быть, если мы будем игнорировать этот принцип: Если мы игнорируем этот принцип, мы можем инвестировать в компании с непрозрачной или неустойчивой финансовой структурой, что может привести к потере инвестиций.

8. Принцип "Инвестируйте в то, что вы знаете". Объяснение: Инвестируйте только в то, что вы хорошо знаете и понимаете. Цитата: "Вам нужно сосредоточиться на вещах, которые вы знаете, и быть близким к отрасли, и разговаривать с людьми, которые в ней работают каждый день". Чему мы можем научиться из этого принципа: Мы можем научиться инвестировать только в то, что мы действительно понимаем и знаем, чтобы минимизировать риски. Что может быть, если мы будем игнорировать этот принцип: Если мы игнорируем этот принцип и инвестируем в то, что мы не знаем, мы можем потерять деньги и понести большие убытки.

8. Принцип разнообразия инвестиций в зависимости от личной ситуации. Чему мы можем научиться из этого принципа: каждый инвестор должен учитывать свои личные обстоятельства при выборе типа ценных бумаг для инвестирования. Что может быть, если мы будем игнорировать этот принцип: если игнорировать личные обстоятельства, инвестор может сделать неподходящие инвестиции, которые не соответствуют его финансовым целям и рисковому профилю.

7. Принцип консервативности инвестиций для защитного инвестора. Объяснение: защитный инвестор должен выбирать инвестиции, которые сочетают в себе сохранность капитала и приемлемую доходность. Цитата: "A division of her fund about equally between United States bonds and first-grade common stocks is a compromise between these objectives and corresponds to our general prescription for the defensive investor." (Разделение ее фонда примерно поровну между облигациями США и акциями первого класса является компромиссом между этими целями и соответствует нашему общему рекомендации для защитного инвестора). Чему мы можем научиться из этого принципа: мы можем научиться выбирать инвестиции, которые соответствуют нашим финансовым целям и рисковому профилю. Что может быть, если мы будем игнорировать этот принцип: если игнорировать консервативность инвестиций, мы можем подвергнуться большим финансовым рискам и потерять крупные суммы денег.

6. Принцип систематического инвестирования. Объяснение: инвестор должен регулярно и систематически приобретать ценные бумаги, независимо от текущей ситуации на рынке. Чему мы можем научиться из этого принципа: мы можем научиться дисциплине и постоянству в инвестициях, а также избегать эмоциональных реакций на колебания рынка. Что может быть, если мы будем игнорировать этот принцип: если игнорировать систематическое инвестирование, мы можем упустить возможности для роста капитала и не достичь своих финансовых целей.

8. Принцип "Покупай то, что знаешь". Объяснение: Этот принцип заключается в том, чтобы инвестировать в компании или продукты, которые вы знаете и понимаете. Цитата: "Если вы обнаружили отличный новый ресторан, автомобиль, зубную пасту или джинсы, или заметили, что парковка у ближайшего бизнеса всегда полна или что люди все еще работают в штаб-квартире компании даже после окончания шоу Джея Лено, то у вас есть личное понимание акций, которое профессиональный аналитик или портфельный менеджер, возможно, не заметит". Перевод: Если вы обнаружили отличный новый ресторан, автомобиль, зубную пасту или джинсы, или заметили, что парковка у ближайшего бизнеса всегда полна или что люди все еще работают в штаб-квартире компании даже после окончания шоу Джея Лено, то у вас есть личное понимание акций, которое профессиональный аналитик или портфельный менеджер, возможно, не заметит. Чему мы можем научиться из этого принципа: Мы можем научиться доверять своим собственным знаниям и опыту при принятии инвестиционных решений. Что может быть, если мы будем игнорировать этот принцип: Если мы игнорируем этот принцип, мы можем упустить возможность инвестировать в успешные компании или продукты, которые мы знаем и понимаем.

8. Принцип "Остерегайтесь привычки". Объяснение: Чем более знакомым является для нас объект или ситуация, тем больше мы склонны принимать его как должное и не задавать вопросов. Цитата, Перевод: "The more familiar a stock is, the more likely it is to turn a defensive investor into a lazy one who thinks there’s no need to do any homework." – "Чем более знакома акция, тем больше вероятность, что она превратит консервативного инвестора в ленивого, который считает, что нет необходимости делать какую-либо работу по ее изучению". Чему мы можем научиться из этого принципа: Мы должны быть осторожными и не полагаться только на наши предвзятые знания и привычки, а всегда задавать вопросы и проводить необходимое исследование. Что может быть если мы будем игнорировать этот принцип: Если мы игнорируем этот принцип, мы можем стать ленивыми и неосмотрительными в своих решениях, что может привести к потере денег или неудачным инвестициям.

7. Принцип доступности инвестиций. Простыми словами: современные онлайн-платформы позволяют начинающим инвесторам вкладывать деньги в портфель с минимальными суммами. Цитата автора: "To be sure, a transaction fee of $4 takes a monstrous 8% bite out of a $50 monthly investment—but if that’s all the money you can spare, then these microinvesting sites are the only game in town for building a diversified portfolio." Перевод цитаты: "Конечно, комиссия в размере $4 забирает огромные 8% от ежемесячного вложения в $50, но если это все деньги, которые вы можете отложить, то эти микроинвестиционные сайты – единственная возможность создать диверсифицированный портфель". Чему мы можем научиться из этого принципа: начинающим инвесторам доступны онлайн-платформы с низкими минимальными суммами вложений. Что может быть, если мы будем игнорировать этот принцип: начинающие инвесторы не смогут вкладывать деньги в портфель из-за высоких минимальных сумм входа.

8. Принцип разнообразия инвестиций.

Объяснение: Необходимо распределить свои инвестиции между различными акциями, чтобы снизить риски и увеличить вероятность получения прибыли.

Цитата: "Unless you are not willing to spread your bets, you shouldn’t bet at all."

Перевод: "Если вы не готовы разнообразить свои инвестиции, то лучше вообще не инвестировать."

Чему мы можем научиться из этого принципа: Мы можем научиться распределять свои инвестиции между различными активами, чтобы снизить риски и увеличить вероятность получения прибыли.

Что может быть если мы будем игнорировать этот принцип: Если мы игнорируем этот принцип и инвестируем только в одну акцию или в несколько акций из одной отрасли, мы рискуем потерять все свои инвестиции, если эта акция или отрасль испытывают неудачу.

8. Принцип "Я не знаю и мне все равно". Объяснение: Необходимо принять факт, что невозможно предсказать будущее финансовых рынков и не стоит тратить время и энергию на попытки прогнозирования. Цитата, Перевод: "Знание того, насколько мало вы можете знать о будущем, в сочетании с принятием своей невежественности, является самым мощным оружием защитного инвестора". Чему мы можем научиться из этого принципа: Мы можем научиться принимать неопределенность и не пытаться предсказывать будущее. Что может быть если мы будем игнорировать этот принцип: Если мы будем игнорировать этот принцип, мы будем тратить много времени и энергии на попытки предсказать будущее финансовых рынков, что может привести к ошибкам и потере денег.

7. Принцип "Делай сам". Объяснение: Вместо того, чтобы полагаться на других людей или профессионалов, самостоятельно изучай и принимай решения. Цитата: "Fortunately, for a defensive investor who is willing to do the required homework for assembling a stock portfolio, this is the Golden Age: Never before in financial history has owning stocks been so cheap and convenient." (К счастью, для защитного инвестора, который готов выполнить необходимую работу по составлению портфеля акций, наступило золотое время: никогда раньше в истории финансов владение акциями не было таким дешевым и удобным.) Перевод: "К счастью, для защитного инвестора, который готов выполнить необходимую работу по составлению портфеля акций, наступило золотое время: никогда раньше в истории финансов владение акциями не было таким дешевым и удобным." Чему мы можем научиться из этого принципа: Мы можем научиться быть самостоятельными и принимать решения на основе собственного анализа и исследований. Что может быть, если мы будем игнорировать этот принцип: Если мы будем полагаться на других людей или профессионалов без собственного анализа, мы можем столкнуться с неправильными решениями и потерять деньги.

8. Принцип долларового усреднения. Постепенное инвестирование фиксированной суммы денег на рынке акций или облигаций с постоянной периодичностью, независимо от текущей ситуации на рынке. "Если рынок упал, ваша предустановленная сумма позволяет вам купить больше акций, чем в предыдущем месяце. Если рынок вырос, то ваша сумма позволяет вам купить меньше акций. Путем установки постоянного автопилота для вашего портфеля вы предотвращаете себя от бросания денег на рынок, когда он кажется наиболее привлекательным (и на самом деле наиболее опасным) или отказа от покупки после того, как рынок упал и инвестиции стали действительно дешевыми (но кажутся более "рискованными")." Мы можем научиться дисциплине и постоянному инвестированию, независимо от текущей ситуации на рынке. Если мы будем игнорировать этот принцип, мы можем упустить возможность купить акции по более низкой цене и увеличить свою прибыль.

7. Принцип выбора инвестиций.

Объяснение: Инвестору следует избегать высокорисковых инвестиций и предпочитать надежные и качественные активы.

Цитата: "Let him leave high-grade preferred stocks to corporate buyers. Let him also avoid inferior types of bonds and preferred stocks unless they can be bought at bargain levels."

Перевод: "Пусть он оставит высококачественные привилегированные акции корпоративным покупателям. Пусть он также избегает низкокачественных облигаций и привилегированных акций, если они не могут быть куплены по выгодным ценам."

Чему мы можем научиться из этого принципа: Мы можем научиться выбирать инвестиции, которые имеют низкий уровень риска и высокую надежность.

Что может быть, если мы будем игнорировать этот принцип: Если мы игнорируем этот принцип, мы можем потерять деньги, инвестируя в высокорисковые и ненадежные активы.

7. Принцип делегирования ответственности.

Объяснение: Если у вас нет времени или интереса заниматься инвестированием самостоятельно, вы можете нанять профессионала, который будет выбирать акции или инвестиционные фонды для вас. Однако, есть одна ответственность, которую нельзя делегировать – это проверка надежности и разумности комиссий у консультанта, прежде чем вы доверите ему свои деньги.

Цитата: "But there’s one responsibility that you must never delegate. You, and no one but you, must investigate ( before you hand over your money) whether an adviser is trustworthy and charges reasonable fees."

Перевод: "Но есть одна ответственность, которую вы никогда не должны делегировать. Вы, и только вы, должны проверить (прежде чем отдать свои деньги), является ли консультант надежным и взимает ли он разумные комиссии."

Чему мы можем научиться из этого принципа: Мы должны быть ответственными за свои финансовые решения и не полагаться полностью на других людей. Необходимо проводить собственное исследование и проверять надежность и разумность комиссий у финансовых консультантов.

Что может быть если мы будем игнорировать этот принцип: Если мы полностью делегируем ответственность за наши финансы другим людям без проведения собственного исследования, мы можем столкнуться с ненадежными консультантами или платить неприемлемо высокие комиссии, что может привести к потере денег.