Цитаты из книги «Рынок облигаций. Курс для начинающих»

Казначейские ценные бумаги США классифицируются по сроку погашения в момент выпуска следующим образом. Эти ценные бумаги имеют срок погашения 10–30 лет и фиксированные купоны,

Плата в виде процента, обусловленная разницей между ценами продажи и покупки, называется .

это соглашение о его на определенную дату в будущем по согласованной цене.

это соглашение о его на определенную дату в будущем по согласованной цене

Чем меньше спред, тем выше ликвидность; чем шире спред, тем менее ликвидна облигация.

Бычий рынок — рынок, на котором цены растут, а доходность падает.

Чем выше купонная ставка, тем ниже дюрация, а облигация менее рискованна, и наоборот.

1. Обратная взаимозависимость между ценами облигаций и их доходностью: когда цена облигации падает, ее доходность растет; когда цена облигации растет, ее доходность падает. 2. Чем больше срок до погашения облигации, при прочих равных условиях, тем более чувствительна ее цена к изменению доходности. 3. Чем ниже купонная ставка облигации, тем более чувствительна инвестиция к изменению доходности.

Чем больше ставка дохода в годовом исчислении и срок погашения, тем выше стоимость, а следовательно, и доход на инвестированный капитал.

Еврооблигация с номиналом 5 млн долларов и 7%-ным купоном, выплаченным 1 марта, продана 15 марта. Какой накопленный процент причитается первоначальному владельцу?