Цитаты из книг автора «Карл Ричардс»

2. Откладывайте внеплановые доходы. Я настоятельно рекомендую откладывать в накопления суммы возмещенных налогов, а также все, что получено по наследству или в подарок, если, конечно, вы не выплачиваете большой потребительский кредит. Искушение побаловать себя будет очень сильно, но помните, что вы уже составили индивидуальный план, в котором должно учитываться все, что для вас является самым важным.

Да, вас могут ждать сюрпризы, иногда вы будете понимать, что на этой неделе получится отложить чуть меньше, но когда у вас возникает желание потратить какую-то сумму из накопленного, напоминайте себе, зачем вы копите эти деньги.

Ответ прозвучал неожиданно. «Карл, как насчет такого подхода: я откладываю все, что могу, в разумных пределах».

Меня смущает, что подобные «народные советы» часто принимаются как истина в последней инстанции, и отсюда лишь ненужный стресс, если, несмотря на все усилия, вам никак не даются требуемые 15 %. Мне также не очень понятны любые правила, которые основываются на необходимости работать как можно больше сейчас, чтобы ни в чем себе не отказывать в преклонном возрасте. Жизнь – это не только пенсия. И составление финансового плана должно заключаться не в том, чтобы поставить свою жизнь в тесные рамки и отказывать себе во всем, благодаря чему вы сегодня можете быть здоровым, счастливым и благополучным.

Для тех, кому не знаком этот процесс, перебалансировка может показаться трудной, но давайте рассмотрим, что происходит. Допустим, в начале года у вас было 100 000 долларов и вы разместили 60 000 долларов в акции и 40 000 долларов в облигации. В течение года рынок акций показал отличные результаты и вырос, скажем, на 30 %, то есть стоимость ваших вложений в акции составляет 78 000 долларов. Если рынок облигаций остался примерно на прежнем уровне, то у вас теперь 118 000 долларов, и вместо соотношения 60/40 речь уже идет о 66/34. Но, разумеется, начинали вы с других пропорций, поэтому вы берете эти 6 % и переводите их в облигации, чтобы соблюдались пропорции 60/40. Будет непросто, особенно если рынок акций по-прежнему продолжает расти. Но вдумайтесь: вы заставляете себя изъять доход из актива, который в прошлом году показал хорошие результаты (продать дорого) и переносите в тот сегмент, где динамика была не такая хорошая (купить дешево). Это всего лишь принятый без эмоций механизм «покупай дешево, продавай дорого». Допустим, с другой стороны, акции в этом году упали, и у вас получилось соотношение 50/50. Вам придется стиснуть зубы и продать облигации, чтобы вернуться к пропорциям 60/40. Не самое простое решение, но если вы принимаете исторические данные о рынках, то вы помните, что спад будет временным. Подготовьтесь к кризису до его наступления, сформулировав инвестиционную политику

ваш план будет зависеть от ваших целей

Вложения в акции скорее всего принесут вам больше дохода, чем покупка облигаций или денежные сбережения. Это называется премия за риск. Разумеется, иметь в портфеле акции более рискованно, чем держать облигации или денежные накопления, но в более длительной перспективе, скажем, от двадцати лет и более, можно вполне обоснованно рассчитывать на более высокую доходность. Это отличный пример компенсируемого риска.

чем более высокий будет риск, тем более высокую доходность вы можете получить в будущем.

Самый простой способ достичь такой цели – выбрать недорогие диверсифицированные инвестиционные фонды.

несмотря на все подъемы и спады рынка (и весь ужас спадов), в долгосрочном периоде он будет продолжать расти.