Цитаты из книг автора «Григорий Баршевский»

https://www.yardeni.com/pub/stmktbriefrevearndiv.pdf

https://ycharts.com/indicators/sp_500_eps Конечно

ROA. Делим значение Net profit за 2008 год из таблицы «Счет прибылей/убытков» на значение Total Assets из таблицы «Балансовый отчет» за тот же год. В нашем случае для 2008 года: 2547/113017 = 2,2 %. Для 2017 года: 22714/186949 = 12,1 %. Если показатель равен или больше 8 %, ставим оценку «+1», если показатель получился между 6 % и 8 %, ставим оценку «0», если показатель меньше 6 %, ставим оценку «–1». У нас получилось, что для 2008 года оценка «–1», а для 2017 года оценка «+1». Поскольку более близкое прошлое для нас важнее, я бы поставил по этому показателю оценку «+1».

ROE. Делим значение Net profit за 2008 год из таблицы «Счет прибылей/убытков» на значение Stockholders’ Equity из таблицы «Балансовый отчет» за тот же 2008 год. Выражаем полученный результат в процентах. В нашем случае: 2547/40450 = 6,3 %. То же самое делаем для последнего года 2017: 22714/68606 = 33,1 %. Если показатель равен или больше 16 %, ставим оценку «+1», если показатель лежит в пределах от 10 % до 16 %, ставим оценку «0», если показатель меньше 10 %, ставим оценку «–1». В нашем случае оценка за 2007 год будет «–1», а за 2017 год «+1». С учетом того, что нам близкое прошлое важнее, чем далекое, я бы поставил этому показателю общую оценку «+1».

Анализ роста собственного капитала компании. 2. А

51,8 %. Если показатель получился меньше 50 %, ставим оценку «+1», если показатель в пределах 50 % – 70 %, то ставим оценку «0», если показатель больше 70 %, ставим оценку «–1». В нашем случае оценка получилась «0».

Анализ уровня долгов компании. Рассмотрим для 2008 года величину Total liabilities, деленную на Total assets: 72567/113017 = 64,2 %. То же самое проделаем для 2017 года: 96782/186949

третий показатель – рост чистой прибыли на одну акцию (Earnings per Share Growth). Смотрим строку Earnings per Share в таблице. Значение показателя (Earnings per Share) за последний год (2017) делим на значение того же показателя за начальный год (2008). Получим: чистая прибыль на одну акцию выросла за 9 лет в 4,83/0,43 = 11,2 раза. По формуле сложных процентов определим средний рост за 9 лет, используя схему работы с Excel, которая описана выше. Получим среднегодовой рост 30,5 %. Если среднегодовой рост 10 % и выше, то ставим этому показателю оценку «+1», если рост составил от 6 % до 9 %, ставим оценку «0». Если рост составил 5 % или меньше, ставим оценку «–1».

Если показатель больше 10 %, ставим оценку «+1», если 6–9 % – оценка «0», если менее 6 % – оценка «–1».

Первый интересующий нас в этой части показатель – размер маржи чистой прибыли в выручке компании: отношение чистой прибыли к выручке, выраженное в процентах (Net Profit Margin). Делим размер чистой прибыли (например, для года 2008 будет 2547) на выручку (для 2008 года будет 34256). Получаем 2547/34256 = 7,5 %. Считаем этот показатель для первого и последнего года.