Цитаты из книги «Финдрайв: как привлечь, сохранить и выгодно вложить свои деньги»

Первая стратегия – рублевые облигации российского государства и крупнейших российских корпораций. Чтобы избежать этого риска, мы говорим только о крупнейших и самых надежных корпорациях. Не гонитесь за парой лишних процентов доходности, используйте только ОФЗ (облигации федерального займа) и абсолютно понятных госкорпораций – Газпром, Роснефть, РЖД, Сбербанк, ВТБ и т. п. На момент написания книги они дают около 6–8 % годовых в рублях.

Если ваш капитал начинается с десятков миллионов рублей, пора начинать присматриваться к коммерческой недвижимости. Здесь можно рассчитывать на доходности 10–15 % годовых в рублях. Подчеркнем: мы говорим о готовых объектах с арендаторами. Не о девелоперских проектах, спекуляциях, выкупе банкротной недвижимости с аукционов и т. д.

Если свободные средства, которые вы можете инвестировать (уже после создания подушки безопасности), составляют от одного до десяти миллионов рублей, доступная вам недвижимость – это арендная «однушка»/«двушка». Учитывая слабую доходность в 3–4 % годовых в рублях и множество хлопот, большого «экономического» смысла в этом инструменте нет. Извечная мантра риелторов «зато она растет в стоимости» после кризисов 2008, 2014 и 2020-х годов полностью себя дискредитировала. Однако начинающему инвестору такую «однушку-двушку» все же стоит завести – как инструмент «максимально безопасной» доходности. Даже если по миру промчится финансовое цунами, доллар уйдет в гиперинфляцию, рубль девальвируется вдесятеро – у вас будут жильцы, и они будут чем-то платить. Хотя бы пресловутой тушенкой.

Принцип 2. По ходу движения поддерживать баланс «левой и правой частей», финансовых и «твердых» инструментов. Открыли депозит в госбанке/купили золото. Вложились в облигации федерального займа/купили на сопоставимую сумму жилой арендной недвижимости. Сформировали сбалансированный портфель ETF на мировом рынке/купили на сопоставимую сумму коммерческой арендной недвижимости. И

ТРЕТЬЯ, «КРАСНАЯ», часть – отдушина, 10 % и меньше от активов.

енты, то есть именно тогда, когда кэш нужнее всего. • Риски – средние, разумные. Газпром теоретически может объявить дефолт по облигациям, Lehman Brothers или аналогичный инвестиционный гигант может обанкротиться, в доме с арендной «однушкой» может случиться взрыв газа… Но все это маловероятные события. • Доходность – средняя, разумная, чуть выше инфляции, единицы (не десятки!) процентов годовых в рублях или валюте

Сюда входят жилая и коммерческая недвижимость с понятным арендатором (не «на котловане», не девелоперские проекты!) и консервативные инструменты фондового рынка (облигации надежных компаний и государств, консервативные индексные фонды). Треугольник равносторонний, потому что: • Ликвидность здесь средняя. Из недвижимости выходить «в кэш» долго, из фондового рынка неудобно / обидно / невыгодно в кризисные мо

ВТОРАЯ, «ЖЕЛТАЯ», часть – генератор основной доходности, 80 % от активов.

рат времени на поиск покупателя. Риски – минимальные. Депозит в госбанке из первой тройки, наличная валюта и физическое золото крайне устойчивы к экономическим кризисам. • Доходность – нулевая или близкая к нулю. Это неизбежная плата за высокую ликвидность и низкие риски.

Ликвидность – максимальная. Вы можете мгновенно воспользоваться «подушкой безопасности» в кризисной ситуации, без промедления, без за