чисто арбитражная прибыль. Она не требует начальных вложений капитала и будет реализована вне зависимости от цены фьючерса в дату исполнения контракта.
арбитражеры будут покупать облигации и продавать фьючерсы, опуская цены на фьючерсы и заставляя расти цены на облигации до тех пор, пока возможность прибыли не исчезнет.
прибыль будет получена без начальных вложений денежных средств, поскольку фонды, используемые для покупки облигаций, берутся в кредит. Прибыль будет реализована вне зависимости от цены фьючерса в дату исполнения контракта.
Исходя из закона одной цены, реальный фьючерсный контракт должен иметь ту же цену, что и синтетический фьючерс, созданный на базе инструментов спот-рынка.