Цитаты из книги «Фондовый рынок для начинающих. Пошаговая инструкция покупки акций и облигаций»

1. На бирже хорошие и плохие времена сменяют друг друга. Ни одно биржевое лето не продолжается вечно, но и зима на бирже также не продолжается вечно. После каждого падения курса обязательно следует его повышение. Кажется, что это очень просто. И все же об этом часто забывают. Это приводит к тому, что инвесторы на бирже иногда несут огромные убытки.

Важное при выборе ETF Формируйте инвестиционный портфель, исходя из цели, горизонта инвестирования и готовности рисковать. Если у вас горизонт инвестирования менее 3 лет и вы не готовы перетерпеть снижения инвестиционного капитала более чем на 10—15%, то я не вижу смысла вкладывать в индексные фонды. Любые инвестиции – это риск, а их доходность заранее неизвестна. Для снижения риска можно распределить капитал между несколькими ETF, диверсифицируя вложения по странам и отраслям. ETF для этого идеально подходят. Часть портфеля стоит держать в ETF на индексы акций разных стран, часть – в ETF на облигации как наиболее консервативные инструменты портфеля.

Пример. В портфеле ETF всего двух стран – Германии и Китая. В равной пропорции – 50/50. Куплено на 10 тысяч рублей каждый фонд. За год фондовый рынок Китая вырос на 20%. А рынок Германии упал на 20%. В итоге их доля в портфеле изменилась. Теперь Китай стоит 12 тысяч, а Германия – 8 тысяч. Мы предполагаем, что рано или поздно рынок Германии все равно начнет расти. Через год-два рынок восстановится, и будет положительный результат. Рынки не могут повышаться беспрерывно. За ростом всегда следует коррекция. Или скромный, но подъем. В такой ситуации потенциал будущего роста немецкого рынка выше, чем у Китая. Приводим свой портфель к первоначально заданной пропорции 50%/50%. Продаем часть акций Китая по высоким текущим ценам. Этим мы зафиксировали часть полученной прибыли. И снизили риски будущих потерь – при снижении котировок в будущем. На полученные деньги покупаем ETF на рынок Германии

Используйте стратегию усреднения В основе этой стратегии два принципа: – цена не может постоянно двигаться в одну сторону и рано или поздно она развернется; – покупая дешевеющие бумаги, вы снижаете их среднюю стоимость в портфеле. Если цена бумаг в портфеле подешевела, вы докупаете их еще. Далее, если цена продолжает идти вниз, повторяете цикл. Таким образом средняя цена бумаги в вашем портфеле постоянно снижается, и когда произойдет рост, вы сможете получить гораздо большую прибыль, чем при единичной первой сделке, в расчете на одну акцию.

Формируем портфель еще и по валютному признаку. Часть средств необходимо вложить в евро – немецкий рынок FXDE, британский фунт – рынок Великобритании FXUK и так далее. Смотрите рисунок ниже. Таким образом, получаем защиту от внезапного изменения курса валют. Далее продолжайте ежемесячно покупать фонды именно в той же пропорции, независимо от того, растет фонд или падает. Если ETF страны упал – это прекрасный шанс купить его со «скидкой». Рано или поздно рынок вырастет.

Стратегия инвестирования в ETF Лучше инвестировать в разные ETF. В американский рынок – FXUS, немецкий – FXDE, китайский – FXCN, российский – FXRU и прочие. Таким образом снижается влияние на доходность экономики отдельно взятой страны.

Если цена двух акций отличается в сотни раз, скорее всего у этих компаний разное количество акций. Сравнивайте не стоимость акций, а стоимость всего бизнеса.

Узнайте, на чем компания зарабатывает, какие перспективы у конкретной отрасли, сколько долгов у компании.

Сами по себе мультипликаторы P/E и E/P показывают то, как дешево или дорого стоит компания.

и изменении стоимости акции, если цена акции и прибыль компании останутся на том же уровне.