Цитаты из книг автора «Джек Швагер»

В результате многие биржевые игроки имеют сильную склонность открывать короткие позиции, когда рынок входит в новый

Тем не менее представляется возможным дать математически точное определение дней-шипов. Примером такого определения для шипа вверх мог бы быть день, удовлетворяющий всем нижеперечисленным условиям (определение для шипа вниз будет аналогичным):   1. Ht – Max(Ht – 1, Ht + 1) > k × ADTR, где Ht — максимум данного дня; Ht – 1 — максимум предыдущего дня; Ht + 1 — максимум последующего дня; k — устанавливаемый коэффициент (например, k = 0,75); ADTR — средний дневной истинный диапазон в течение последних 10 дней[6].   2. Ht – Ct > 3 × (Ct – Lt),   где Ct — цена закрытия данного дня; Lt — минимум данного дня. 3. Ht > самого высокого максимума за N предшествующих дней,   где N — заданная константа (например, N = 50).

В качестве основного принципа, я думаю, стоит руководствоваться следующим: намного важнее избежать плохих сигналов, чем успеть отреагировать на хорошие. Поэтому при построении трендовых линий я предпочитаю использовать более высокие значения N (например, от 3 до 12).

«Мои самые большие убытки всегда следовали за моей самой большой прибылью»

— Вы должны научиться ждать подходящей подачи. Самым сложным для меня на раннем этапе было понять, какова моя подача. На каком поле я хочу играть? Я думаю, что каждый трейдер должен найти ответ на этот вопрос и смириться с ним. Можете ли вы с высокой точностью определить, в какой сделке вы хотите рискнуть?

— Возникает вопрос: что вы сами делаете в те периоды, когда любое ваше действие кажется неправильным и вы не можете идти в ногу с рынками? — Я просто сокращаю размер позиций. Раньше в такие моменты я спрашивал себя: «Что мне нужно изменить в своей торговле?» Такой ответ обычно приводил к тому, что и дальше все шло вкривь и вкось. Оптимизация торгового подхода лишь для последней серии сделок не является капитальным решением и только сбивает вас с пути. Я стараюсь продолжать торговать так же. Это единственный способ выйти из просадки и вернуться на правильный путь.

Вот некоторые из основных методов, которые можно использовать для подтверждения сигналов: ожидание в течение определенного времени после получения сигнала, минимальный процент пробоя уровня и появление конкретных графических моделей

Иногда день разворота и день шипа совпадают. Такие дни гораздо важнее, нежели простые дни разворота. Альтернативой более жесткому определению дня разворота является использование стандартного определения

я предлагаю определять день разворота как день, когда регистрируется новый максимум в повышательном движении цен и затем происходит разворот до уровня закрытия ниже минимума предыдущего дня. (При желании, это условие можно сделать даже еще более жестким, установив, чтобы закрытие было ниже минимума двух предыдущих дней.)

волатильность — чрезвычайно важный фактор при определении стоимости премии опциона, следует подчеркнуть, что ее невозможно предсказать. (Напротив, время, оставшееся до истечения срока действия опциона, и соотношение между его текущей рыночной ценой и ценой исполнения точно определяются в любой момент.) Таким образом, оценка волатильности основывается на исторических данных. Прогнозируемая волатильность на базе рыночных цен (то есть премий опционов) называется подразумеваемой волатильностью.