Цитаты из книги «Финансовое моделирование в Excel»

Основная цель большинства прогнозных моделей отчетности заключается в том, чтобы с их помощью лучше понимать движение ДС, т.е. легче определиться с величинами и сроками потребностей в финансировании. Как это сделать без построения баланса? А вот так: начало всего — отчет о финансовых результатах, и от него деться некуда.

Обязательно следует проследить за тем, чтобы остаток денежных средств, полученный в отчете, совпадал с тем остатком, который показывается в балансе на конец того же периода (итоги по строкам 13 и 52 равны)!

Обратим внимание, что в строке 38 отражается амортизация: она прибавляется к чистой прибыли (амортизация была учтена в виде расхода при определении чистой прибыли, но поскольку она является исключительно «бумажным», а не денежным расходом, то при расчете движения ДС она добавляется обратно).

Меньше КК привлекается по той причине, что нет необходимости поддерживать остаток по счету ИДС, как в первой модели.

Обратим внимание на еще одну немаловажную вещь: собственные средства теперь не являются постоянной величиной, а меняются на величину чистой прибыли, полученной за отчетный период (строка 21).

Потребность в средствах считается после определения чистой прибыли, но ведь посчитанная чистая прибыль не учитывает тех процентов, которые придется платить за пользование КК.

«Мозгом» всей этой модели является строка 25: именно в ней происходит определение, есть ли потребность в привлечении финансирования или, наоборот, у компании достаточно денег, чтобы начать гасить КК, привлеченные раньше.

Логика «брать значение с обратным знаком от минимума из долга на начало периода и средств, доступных (необходимых) для погашения (увеличения) долга» проста, понятна и наглядна. Эта логика используется в работе со многими моделями.

Обратите внимание на таблицу 2.11 — там появилась дополнительная строка 17 «Накопленная разница», которая (внимание!) ссылается сама на себя!

Важное замечание: мы уже говорили о циклических ссылках при создании моделей и сейчас отметим, что данный метод моделирования потребует особой формулы =ISERROR (=ЕОШИБКА), которая ловит циклические ссылки и позволяет такому типу моделей работать корректно. Поэтому к тому, что у нас сейчас есть, необходимо сделать специальное добавление относительно формулы по строке 18.