Три дня чтения в подарок
Зарегистрируйтесь и читайте бесплатно

Цитаты из Финансовое моделирование в Excel

Читайте в приложениях:
408 уже добавило
Оценка читателей
4.56
  • По популярности
  • По новизне
  • Резюме простого подхода таково:
    • по активам: увеличение счета за период означает отток денег, а уменьшение — приток;
    • по пассивам: увеличение счета за период означает приток, а уменьшение — отток.
    1 В мои цитаты Удалить из цитат
  • Обязательно присутствовать должно лишь следующее: общая выручка (с различными видами разбивки или без них), прямые расходы (с различными видами разбивки или без них), валовая прибыль, накладные расходы, прибыль до налогообложения, налог на прибыль, прибыль после налогообложения. Такие метрики, как EBIT, EBITDA, весьма желательны, но не всегда обязательны.
    1 В мои цитаты Удалить из цитат
  • дь пустыми остаются еще две строки — избыточные денежные средства (далее — ИДС) и краткосрочные кредиты/займы (КК). Именно ими мы и будем приводить баланс к равенству.
    В мои цитаты Удалить из цитат
  • ных Налоговым кодексом, а вторую — исходя из норм амортизации, применяемых для целей финансового учета (т.е. в соответствии с ПБУ)
    В мои цитаты Удалить из цитат
  • рентабельности продаж (маржа) и рентабельности себестоимости (наценка).
    В мои цитаты Удалить из цитат
  • Финансовый результат от реализации основных средств используется так: прибавить убыток или вычесть прибыль от такой реализации.
    В мои цитаты Удалить из цитат
  • Приобретение основных средств (отток) = Остаточная стоимость на конец периода – Остаточная стоимость на начало периода + Амортизация
    В мои цитаты Удалить из цитат
  • Существует элементарное балансовое уравнение, которое нередко забывается составителями моделей:
     
    ДС на конец периода = ДС на начало периода + прибыль + Неденежные расходы (амортизация) + Увеличение обязательств (– уменьшение обязательств) – Увеличение активов (+ уменьшение активов)
    В мои цитаты Удалить из цитат
  • Известны два метода составления операционной части отчета: прямой (начинается с выручки и отражает денежные расходы) и косвенный (начинается с чистой прибыли и отражает изменения по счетам между периодами).
    В мои цитаты Удалить из цитат
  • Отчет о движении денежных средств состоит из трех частей: операционной, инвестиционной и финансовой.
    В мои цитаты Удалить из цитат
  • Нелишним будет отметить еще раз: если есть возможность посчитать какие-то статьи баланса «в явном виде» с разумными затратами времени и сил, то это стоит сделать. Если нет — то, начиная составлять прогноз, ответьте для себя на вопросы о том, как будет выглядеть будущее, почему именно так и за счет каких факторов.
    В мои цитаты Удалить из цитат
  • Есть некоторые «хитрые» статьи баланса, которые требуют особого подхода.
    Так, отложенные налоговые обязательства и отложенные налоговые активы можно прогнозировать четырьмя способами:
    1) проще всего оставлять их на том уровне, который сложился на последнюю отчетную дату, объясняя это тем, что отложенные налоговые активы (обязательства) — вещь суть сложная и плохо поддающаяся прогнозированию, и это не будет неправдой;
    2) можно посчитать их как процент от выручки;
    3) можно посчитать их как процент от подлежащих уплате налогов;
    4) если вы поклонник точности и располагаете временем и необходимыми данными, то можно как раз и применить расчет в явном виде.
    В мои цитаты Удалить из цитат
  • Но как поступать с менее очевидными статьями баланса? Поступать следует точно таким же образом, т.е. находить, к чему они относятся, предполагать такое же соотношение в будущем, а при трудностях с пониманием драйвера строить отношение к выручке.
    В мои цитаты Удалить из цитат
  • Основные средства, например, можно считать как процент от выручки, что вполне укладывается в нормальную бизнес-логику: продажи можно увеличить, только инвестировав дополнительный капитал.
    В мои цитаты Удалить из цитат
  • Данные о величинах кредиторской и дебиторской задолженности лучше представлять в днях — так получается нагляднее и понятнее.
    В мои цитаты Удалить из цитат