Цитаты из книг автора «Дмитрий Жаров»

а) отложенные налоговые активы, возникающие при переносе убытка на будущее; б) отложенные налоговые обязательства и активы, образующиеся из-за разницы в бухгалтерском и налоговом учете, не связанные с переносом убытков.

Кредиторской задолженности в таких расчетах нет, поскольку по мере необходимости выплаты в бюджет производятся в соответствии с результатами строки 14, и долг перед бюджетом «не зависает».

Метод этот имеет смысл использовать при моделировании бизнес-ситуаций с длительным циклом «зависания» сумм налога, возникающих, например, в строительстве, когда происходит накопление НДС «на входе» и налог этот определенное время находится в «агрегатном состоянии» дебиторской задолженности.

Если игнорировать НДС вообще, то мы получим тот же результат: купили товар за 50 (= 50 – 10) рублей (игнорируем «входящий» НДС), продали за 75 (= 90 – 15) рублей (игнорируем НДС от реализации). Казалось бы, все правильно, все сходится. Но если мы будем учитывать в модели «отток» денег при покупке без НДС, т.е. 50 (а не 60) рублей, то это может закончиться тем, что прогноз потребностей в КК будет заниженным и у нас в реальности появится кассовый разрыв, не учтенный в прогнозе. Кроме того, мы не учтем тот факт, что при продаже товара мы не сразу платим разницу по НДС в бюджет, и таким образом мы сделаем прогноз неадекватно консервативным, т.е. неверным.

Эффекты, связанные с НДС, при моделировании можно рассчитывать разными способами: а) брать и выручку, и приобретение товаров в нетто-величинах, т.е. без НДС; б) пойти бухгалтерским путем, т.е. по приобретенным товарам показывать НДС в виде актива (дебит счета 19), по проданным — в виде пассива (кредит счета 68) и разницу по этим двум остаткам платить в бюджет; в) использовать аддитивный метод расчета НДС.

Как уже говорилось, капитальные затраты (или Capex — сокращенно от англ. сapital expenditures) можно прогнозировать в явном виде, отдельно выписывая каждый объект (или группу однотипных объектов) основных средств, который планируется приобретать. А можно с помощью метода приближения, т.е. оценивая такие вложения в процентах, скажем, от выручки.

Важно подчеркнуть, что драйверы выручки в этой модели (количество специалистов, распределение времени между «дешевыми» малыми и средними сделками и «дорогими» крупными сделками) являются еще и драйверами расходов (зарплата специалистов, аренда офисов для групп, командировки и пр.).

Итог работы над составлением мастер-бюджета — это и есть операционная часть модели. Единый шаблон операционной части модели невозможен по определению — каждое предприятие, каждый его процесс если не уникальны, то обладают массой специфических характеристик.

Требуется четко представлять, из каких функционально-информационных блоков будет строиться модель. Скажем, есть понятие «мастер-бюджет» (он же — сводный бюджет), означающее логику связи различных блоков (бюджетов) между собой. То, что обозначается этим понятием, не нуждается в моделировании — это скорее промежуточный этап размышлений.

Чистая прибыль + Амортизация – Инвестиции в основной капитал – Инвестиции в оборотный капитал = ДС до финансирования (до КК).