Цитаты из книги «Инвестиция на миллиард. Как увеличить прибыль, сократить расходы и обыграть Уоррена Баффета»

Итак, хеджирование – это система управления рисками. Что же такое хеджевый фонд? Хедж-фонд (от англ. hedge – «защита» или «гарантия») – частный инвестиционный фонд, который ориентирован на минимизацию рисков для заданной доходности или, наоборот, на максимизацию доходности при заданном риске. Первый хедж-фонд был создан американцем Альфредом Джонсом в 1949 году. Одна треть от всего биржевого оборота приходится на объемы хеджевых фондов. Он использует такой надежный показатель риска, как уровень потерь. Эта величина уменьшает портфель заказов с наибольшего значения до наименьшего размера по стоимости перед новым пиком. Создать свой хеджевый фонд легко, однако очень сложно правильно им управлять. Это требует большой отдачи и огромных усилий, поэтому неудачи в его ведении тяжело отражаются на состоянии создателя, часто причиняя ему душевную боль. В среднем хедж-фонд живет не более четырех лет. Фонд, находящийся на первых 20 позициях в списке лучших

Все нужно делать вовремя, иначе вы упустите свою возможность выгодно и дешево оформить полис на крупную сумму! Несколько лет назад, когда я еще занимался страхованием жизни, один из моих родственников, будучи молодым и успешным человеком, все время смеялся над тем, чем я занимаюсь. До первого обследования. Оказалось, что у него имеются проблемы с сосудами, и в скором времени встал вопрос о необходимости операции. Что он сделал первым делом? Обратился ко мне с просьбой застраховать. Пришлось ему объяснять, что свой шанс оформить полис страхования жизни он уже упустил. Да, ему сделали операцию, все прошло успешно, но это уже совсем другая история… Другой вид страхования жизни – накопительный (пенсионный), который не только страхует инвестора от рисков, связанных с его жизнью и здоровьем, но и приносит небольшую прибыль. Именно поэтому самым эффективным способом создания финансового резерва на пять лет является открытие такой программы. Это ваша подушка безопасности, которая оградит вас от непредвиденных расходов, связанных с несчастными случаями или ухудшением здоровья. Классическое страхование – это защита вашего имущества: квартир, машин, дач и прочего. У него, разумеется, тоже есть свои плюсы. Покупая машину, вы уж точно не хотите выйти утром во двор и увидеть пустое место, где раньше стояла ваша машина. Вы упорно работали, чтобы купить ее, и классическое страхование – лучший способ сохранить имущество. Дачи горят, машины угоняют, квартиры заливают.

Если в данный момент котировка акции повысилась, то, вероятнее всего, дальше она будет уменьшаться. Если первое движение пойдет вниз, то вероятность последующего движения вверх значительно выше, чем снижение цены. Вывод: в каждый новый период рынок, скорее всего, изменит направление движения на противоположное, а не продолжит двигаться в первоначальном направлении. Может быть и такая ситуация: если акция дважды сделала шаг в одном направлении, тогда она продолжит двигаться по тому же курсу и дальше, так как мало шансов на смену направления. Если падение акции происходит несколько дней подряд, то вероятность роста повышается, и наобор

Когда что-то происходит, все хотят иметь страховой полис, но купить его можно только заранее. Принцип страхования заключается в том, чтобы решать эти проблемы до того, как они произойдут, потому что потом вам никто полис не оформит. Помните, что страховая компания не является благотворительной организацией – она берет на себя риски, которые могут произойти с определенной долей вероятности. Главное, с чего нужно начинать, – со страхования человека, который приносит деньги в семью. Если это женщина, а бывает и так, то страхуют в первую очередь ее. Затем страхуют родителей, детей и так далее. Существует даже такой американский анекдот.

Помните о таком показателе, как квартальная прибыль компании. При успешной работе предприятия прибыль за текущий квартал должна быть выше, чем за аналогичный период прошедшего года. В торговле не существует идеальной системы, причем ее не было раньше и не будет в будущем. Просто помните, что покупки надо совершать при растущем рынке, а продажи – при его падении. По этому поводу есть короткий анекдот: подпись на памятнике на кладбище гласит: «Шортистам Сбербанка

Надо понимать, что рынок акций в плане доходности всегда обыгрывает рынок банковских депозитов – если вы правильно управляете вашими инструментами и понимаете, куда выгоднее инвестировать.

же, кто не послушали моего совета, а просто сохранили свой капитал в рублях без учета инфляции, фактически заморозили его. В итоге тот, кто слушал меня – своего финансового советника, – свои десять миллионов увеличил до 80 миллионов, а большинство, принимающее самостоятельные решения, заморозили свои деньги в недвижимости на несколько лет. Вот и вся разница[

Золотые монеты Золотые монеты бывают двух видов – коллекционные, представляющие историческую ценность, и инвестиционные, предназначенные для сохранения капитала. Коллекционные монеты стоят дороже, и их реальную стоимость может определить только профессионал. Примером такой монеты может быть «Прометей», памятная золотая монета Банка России/Золото 1 кг: ее номинал составляет 10 тысяч рублей, выполнена она из чистого золота, ее вес равен одному килограмму, а купить ее можно за 2,745 миллиона рублей, хотя килограмм золота сейчас стоит чуть больше 2,435 миллиона рублей, – следовательно, за монету вы переплачиваете 300 тысяч рублей. Инвестирование в золотые монеты имеет как преимущества, так и недостатки. Так, если вы продержите свои монеты более трех лет, то не будете платить подоходный налог. Неприятность же заключается в изменении цены на золото и в огромном спреде: монету вы можете купить (например) за 25 тысяч рублей, но если тут же ее продадите, у вас ее купят всего за 19,6 тысячи рублей. В итоге вы потеряете почти четверть от вашей инвестиции. Однако если вы регулярно (каждый год или квартал) покупаете по несколько монет, то заметите, что их цена усредняется. Поэтому вы с высокой долей вероятности сможете продать их по той же цене к ориентировочной дате (через несколько лет).

То есть банк вам продаст облигации не по минимальной, а по максимальной цене. Из-за высокой комиссии в банках вам намного выгоднее в этом же банке купить облигации через брокерский счет, потому что комиссии, которые вы заплатите брокеру, будут существенно меньше, чем при покупке через банк. Зачем отдавать прибыль по облигациям банку, когда ее можно сохранить, тем самым увеличив свой капитал?

Для этого нужно заняться анализом победителей прошлого периода, найти все их характеристики и типы ценовых фигур, которые были выстроены перед началом их роста. Акции, на которых вы останавливаете свой выбор, должны показывать хороший процент роста текущей квартальной прибыли (рассматривается последний квартал перед покупкой) по сравнению с тем же периодом прошлого года. Благоприятный момент для приобретения акций наступает, когда они покидают модели консолидации и движутся к своим максимальным ценам. Не приобретайте линейку акций по одной и той же цене. Вторая и последующие покупки должны совершаться по цене выше, чем предыдущие, то же самое относится к продажам. Покупаем ступенями. Если вы хотите отобрать самые сильные акции, то нужно знать, какими темпами росла прибыль в компании за два последних квартала, и сравнить эти показатели с темпами роста в этом же периоде прошлого года. Изучите также совокупный темп роста за последние три года. Полученные результаты важно сравнить с результатами других компаний, торгующих на рынке, и произвести оценку по шкале от 1 до 99, где 99 – самый высокий результат. Этот показатель называется рейтингом EPS. Если компания имеет рейтинг 99, то это означает, что она превосходит 99 % всех иных компании по результатам годовой и квартальной прибыли. Анализируйте, как происходило движение цены акции относительно остального рынка за последний год. Каждая акция должна получить рейтинг результативности (RS), который использует ту же систему оценки, что и рейтинг EPS. Если показатель этой ценной бумаги равен 99, значит, она на 99 % выше всех других акций по показателям роста цены продажи или покупки. В период с 1950 по 2000 год средний рейтинг RS лучших акций (за каждый год) был равен 87, а после начал подниматься.