Цитаты из книг автора «Алексей Герасименко»

центные выплаты, но обычно процентные выплаты указываются в операционной секции отчета); деньги, потраченные на скупку собственных акций; деньги, потраченные на выплату дивидендов.

которые надо инвестировать, чтобы бизнес работал/развивался: деньги, которые были потрачены на покупку основных средств или других компаний; деньги, которые были получены от продажи основных средств или каких-то отдельных частей компании; движение денежных средств от финансовой деятельности (financing cash flow) — деньги, которые финансируют развитие бизнеса: деньги, взятые в кредит, деньги, полученные от выпуска акций; деньги, потраченные на выплату основной части долгов по кредитам (иногда сюда же относятся про

движение денежных средств от основной деятельности (operational cash flow) — это деньги, которые приносит бизнес: деньги, которые дают операции (основной бизнес) компании; деньги, которые были потрачены на оплату текущих операций компании; движение денежных средств от инвестиционной деятельности (investment cash flow) — деньг

Три секции отчета обычно можно интерпретировать примерно следующим образом: компания получила Х руб. от своей деятельности (operational CF); на свое развитие при этом она потратила Y руб. (investing CF); поскольку операционного денежного потока на развитие не хватило, компания заняла Z руб. (financing CF).

эффективная ставка? Это расходы по налогу на прибыль (показанные в финансовой отчетности), деленные на прибыль до уплаты налогов (опять же по финансовой отчетности). Эффективная ставка налога для компаний часто отличается от официально установленной в стране в силу того, что реальный расход по налогу на прибыль компании корректируется из-за постоянных различий между финансовой и налоговой отчетностью:

Когда вы будете анализировать финансовую отчетность, особое внимание обращайте на вновь появляющиеся в балансе компании нематериальные активы. Обычно их появление, особенно если оно связано с нематериальным активом, который был не куплен, а «разработан» внутри компании в результате изменения политики по учету определенных видов затрат, является «красным флажком», говорящим о том, что у компании может быть не все в порядке с отчетностью.

венчурные фонды (venture capital funds) — фонды, инвестирующие в компании на самом начальном этапе, когда те еще являются новичками (start-up company)

Как начисляется амортизация в финансовой отчетности? Существует три разрешенных метода:

земля в финансовой отчетности не амортизируется — считается, что ее можно использовать вечно.

Амортизация относится к неденежным (non-cash) расходам.