Разновидностью срочных вкладов (депозитов) физических лиц являются сберегательные сертификаты. Сберегательный сертификат – ценная бумага, удостоверяющая сумму вклада (депозита), внесенного в банк, и права вкладчика (держателя сертификата) на получение по истечении установленного срока суммы вклада и процентов по нему в банке, выдавшем сертификат, или в любом филиале этого банка.
Сберегательный сертификат предназначен только для физических лиц, его передача (цессия) может осуществляться только другому физическому лицу. Сертификаты могут быть именными, либо оформляться на предъявителя, что делает их использование особенно удобным для перемещения средств между физическими лицами.
Аккумулирование банком денежных сбережений физических лиц может осуществляться на основе продажи дисконтных и процентных облигаций собственной эмиссии. Банковские облигации для физических лиц, как правило, размещаются на длительный срок (более 1 года), однако могут предусматривать право досрочного погашения по истечении определенного срока.
Дисконтные облигации реализуются населению по стоимости ниже номинальной, доход инвестора – физического лица составляет разница между номинальной стоимостью облигации при погашении в установленный срок (либо курсовой стоимостью при досрочном погашении) и ценой (курсом), по которой облигация была приобретена.
Процентные облигации предполагают установление твердого процентного дохода от их номинальной стоимости, который выплачивается физическому лицу разово при погашении облигации за весь период размещения средств или периодически за полностью истекшие купонные периоды. В зарубежной практике курс продажи долгосрочных процентных облигаций в отдельные периоды (в течение периода размещения) может быть выше или ниже номинала, что позволяет обеспечить новым инвесторам доходность по данному инструменту, сопоставимую со сложившейся в конкретный момент на