Цитаты из книги «Этика банков»

В рамках анализа разрывов ликвидности исследуется распределение активов и обязательств банка по срокам погашения (графикам погашения или амортизации). Для коммерческих банков характерен недостаток ликвидности в краткосрочном периоде (средняя срочность активов банка, прежде всего кредитов, значительно превышает срочность привлеченных ресурсов).

Банковский бизнес основан на частичной трансформации краткосрочных финансовых ресурсов в долгосрочные кредиты. Значительная часть вкладчиков имеет право мгновенного востребования депозитов – например, держатели текущих счетов или розничные вкладчики. однако банк не может потребовать мгновенных погашений кредитов, так как заемщики будут не в состоянии погасить их без перекредитования в другом банке. именно из-за фундаментального несоответствия срочности кредитов и пассивов банка возникает необходимость в управлении ликвидностью (риском оттока пассивов или риском ликвидности).

Банки и дочерние банковские организации являются крупнейшими игроками российского рынка факторинга

Преимущества факторинга по сравнению с кредитом: • Мягкость требований к финансовому положению компании-поставщика. Ключевым фактором кредитного риска является платежеспособность дебитора. С учетом того, что клиентами факторинговых компаний зачастую являются предприятия малого и среднего бизнеса с ограниченной финансовой гибкостью, а дебиторами – крупные компании (например, розничные сети), факторинг позволяет предоставлять финансирование в тех случаях, когда коммерческий кредит был бы невозможен из-за плохого финансового состояния поставщика. • Отсутствие необходимости в дополнительном залоговом обеспечении. В факторинговых сделках обеспечением выступает дебиторская задолженность. • Гибкость условий получения финансирования. В отличие от классического кредита компания-поставщик может получать деньги по мере отгрузки товара покупателю. • Передача кредитного риска фактору. В случае факторинга без регресса клиент полностью передает факторинговой компании кредитный риск, связанный с возможными неплатежами со

Факторинг – финансирование компании-поставщика товаров и услуг, которая работает со своими клиентами на условиях отсрочки платежа. отсрочка платежа приводит к тому, что у компании-поставщика образуется дебиторская задолженность, что снижает финансовую гибкость компании. Факторинг является инструментом управления ликвидностью, который позволяет компаниям высвобождать финансовые ресурсы, связанные дебиторской задолженностью. Факторинговая компания (так называемый «фактор») выкупает дебиторскую задолженность с дисконтом к балансовой стоимости, предоставляя поставщику возможность использовать денежные средства в момент отгрузки товара или оказания услуги.

Основные преимущества лизинга по сравнению с обеспеченным кредитом на покупку оборудования: • Налоговый эффект. лизинговые платежи относятся на издержки производства и уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Право собственности на имущество обычно не переходит к лизингополучателю, что освобождает его от уплаты налога на имущество. • Гибкость условий. лизинговые платежи учитывают полезный срок использования имущества. Кроме того, лизинговая компания и ее клиент могут согласовывать график платежей, учитывающий график ввода оборудования в эксплуатацию, что снижает финансовую нагрузку на лизингополучателя. • Защищенность кредитора. лизинговая компания остается собственником имущества, переданного в лизинг, что упрощает процедуру взыскания в случае неплатежеспособности клиента. Крупнейшие лизинговые компании являются дочерними структурами российских банков. Например, компании «ВЭБ-лизинг» (Внешэкономбанк) и «ВТБ лизинг» (группа ВТБ) занимают соответственно первое и четвертое места по размеру портфеля по состоянию на 1 января 2015 г.