Введение

Если хотите обеспечить свою семью и оставить что-то следующему поколению, нужно брать дело в свои руки. Банковский депозит и накопления не помогут. Низкие процентные ставки и инфляция убили эти возможности.

Правительства в марте и апреле 2020 года сделали миллиардные вливания в экономику своих стран для борьбы с пандемией COVID-19, и эта тенденция в ближайшее время не изменится. Пугающие цифры инфляции говорят о том, что накопить что-нибудь вряд ли получится. То, что 20 лет назад стоило один доллар, сегодня стоит полтора.

А теперь представьте, что в апреле 2000 года вы купили акции Apple и хранили их на протяжении 20 лет. Та инвестиция в 10 000 $ сегодня стоила бы 746 945 $.

Другие инвестиции в размере 10 000 $ на тот же период времени сегодня стоили бы:

• Exxon Mobil – 19 028 $

• Coca-Cola – 35 553 $

• Johnson & Johnson – 59 068 $

• McDonald’s – 81 410 $

Эти данные наглядно демонстрируют силу инвестирования по методу «купить и держать».

Из этой книги вы узнаете стратегии, позволяющие находить самые лучшие акции, которые можно купить и надолго забыть. Я расскажу вам, в чем наше огромное преимущество перед игроками с Уолл-стрит. И научу вас побеждать их в их собственной игре.

Почему я так уверен? Потому что у нас нет ограничений, которые диктуют нам, что делать, а чего не делать.

Например, фонды обычно имеют правила, которые определяют, в какие акции они могут вкладывать деньги, какую долю от всего портфеля может составлять одна позиция, какой должна быть рыночная капитализация акции, и многие другие параметры. В результате, фонды работают медленно и неповоротливо.

Мы же можем смотреть на инвестиционное окружение непредвзято. Аналитики с Уолл-стрит вынуждены говорить одни и те же чересчур позитивные вещи, потому что хотят, чтобы компании, которые они комментируют, работали с их банком.

Неудивительно, что большинство паевых фондов не могут превзойти показатели S&P 500.

Чтобы стабильно побеждать рынок, нужно быть готовым делать то, что боятся делать другие. Из этой книги вы узнаете, что я имею в виду. Я с радостью поделюсь с вами своими методами работы и дам инструменты, которые нужны для успеха.

Итак, начнем!

Мое видение инвестирования

Многие почему-то считают, что инвестирование и торговля на финансовых рынках – это нечто вроде игры в казино. С моей точки зрения, инвестирование и азартные игры совершенно не похожи. При инвестировании я могу:

• Контролировать свои риски. Я сам выбираю сумму для инвестирования в ту или иную акцию, исходя из своих целей и прогнозов. Кроме того, в каждом случае я могу действовать либо агрессивно, либо консервативно.

• Быть настоящим акционером компании, в которую инвестирую. Я могу получать пассивный доход (если компания имеет прибыль и выплачивает своим акционерам дивиденды – подробнее об этом позже).

○ То есть, когда цена акций, в которые я инвестирую, растет, я получаю нереализованную прибыль.

• Использовать различные методы поиска недооцененных инвестиционных возможностей.

Инвестирование для меня – не казино

Для меня инвестирование – это не рулеточная ставка на акцию в надежде, что она каким-то волшебным образом в будущем принесет деньги. Это скорее выражение моего видения рынка и выявление инвестиций, которые позволят улучшить благосостояние моей семьи.

Инвестирование требует определенных навыков, умения проводить анализ и правильного управления рисками.

Учитывая вышесказанное, я не считаю инвестирование аналогом рулетки. У всех, кто работает с акциями, должна быть такая же позиция. В этой книге я расскажу о своих методах поиска наилучших инвестиционных возможностей, которые позволят создать портфель, способный выдержать проверку временем.

Надеюсь, теперь вы понимаете, почему инвестирование нельзя сравнивать с казино. С другой стороны, оно также совсем не похоже на спекуляцию или торговлю (несмотря на то, что существуют т. н. спекулятивные инвестиции).

Разница между инвестированием и спекуляцией

В СМИ термином «инвесторы» часто обозначают всех участников рынка. Но для меня инвестирование – не то же самое, что спекуляция (торговля, трейдинг). Когда я инвестирую в ту или иную компанию, меня обычно мало волнует, какой будет цена ее акций в ближайшее время.

Меня больше заботит, как компания развивается, направлен ли ее продукт на покрытие неудовлетворенного спроса, и сможет ли данный бизнес выжить в ближайшие десятилетия.

Перед инвестированием я провожу анализ самой компании, чтобы понять, стоит ли сейчас вкладывать в нее деньги, и может ли такая инвестиция приносить хороший доход в будущем.

Инвестор должен рассматривать свой портфель в долгосрочной перспективе. Если обращать внимание на ежедневные колебания цены, можно просто сойти с ума. Я стараюсь найти Apple, Microsoft, Amazon и Facebook завтрашнего дня. Я не переживаю по поводу того, что акция из моего долгосрочного портфеля упала за неделю на 5 %, потому что главное – это бизнес-модель, которая в будущем сможет мне приносить большую прибыль.

Да, четкой границы между инвестированием и трейдингом нет. Разницу легко увидеть, если посмотреть на два графика – акции, в которую я был бы готов инвестировать, и акции, которую я бы выбрал для торговли.

Вот долгосрочный график ETF SPDR S&P 500 (SPY):

Инвестор захочет увидеть на нем потенциал роста S&P 500 на ближайшее десятилетие и дальше. Выше приведен месячный график, охватывающий период с 1 апреля 2009 г. по 1 апреля 2020 г. Как видите, на этом отрезке были разные движения, но есть общая тенденция к повышению.

Спекулянт же станет искать краткосрочный тренд, чтобы поймать движение и заработать на нем. Например, при торговле акциями можно смотреть на скользящие средние, чтобы попытаться понять, куда в ближайшее время пойдет цена – вверх или вниз.

Таким образом, при торговле больше внимания уделяется поведению цены акции, а не самой компании. Трейдер входит в сделку, основываясь на своем мнении о том, вырастет ли цена после выхода квартального отчета, появления новости или формирования технического паттерна.

Трейдеры обычно не вникают в то, чем занимается компания, а просто смотрят на определенный индикатор или показатель.

Инвестирование – это возможность постепенно, на протяжении длительного времени создать солидный капитал, а спекуляция (трейдинг) предполагает частые покупки и продажи акций или опционов с целью быстрого получения прибыли.

В общем случае, инвесторов можно разделить на три категории:

• Долгосрочные. Такие инвесторы планируют сохранять свои инвестиции не менее чем 10 лет.

• Среднесрочные. Инвесторы, относящиеся к этой группе, планируют держать акции от 3 до 10 лет.

• Краткосрочные. Краткосрочный инвестор обычно не собирается держать акции более 3 лет.

Теперь, когда мы разобрались с понятиями, я хочу рассказать вам, почему считаю, что долгосрочное инвестирование может быть более выгодным, чем торговля.