Цитаты из книги «Я выбираю богатство. Курс по эффективному управлению денежными потоками»

Акции в целом растут настолько, насколько растет ВВП страны в целом плюс инфляция. Не линейно и не каждый год. Фондовый рынок также не напрямую отражает ВВП. Это кривое зеркало, потому что на нем присутствуют люди, которые надувают и сдувают пузыри

Облигации – это долговая ценная бумага. Соответственно, бизнес занимает деньги под определенную ставку. Если ставка 3 процента, соответственно, 3 процента бизнес готов платить в текущих рыночных условиях за привлечение средств на фондовом рынке. Это и есть честная доходность. На нее мы и рассчитываем. Если мы говорим про акции, то все лишь немногим сложнее. Акции растут, потому что любой бизнес при капитализме стремится развиваться, расширяться. Компании платят дивиденды своим собственникам, то есть акционерам. Акции отражают в своей стоимости инфляцию. По мере инфляции дорожает баночка Coca-Cola – пропорционально это отражается на всей стоимости корпорации Coca-Cola, потому что подорожала их продукция.

Для того чтобы сделать результаты инвестирования предсказуемыми, инвесторы используют понятие «горизонта инвестирования». Для облигаций стандартный горизонт инвестирования – 2 года, для акций – 5 лет. Горизонт инвестирования – период времени, в течение которого актив заработает столько, сколько он должен был заработать, невзирая на все флуктуации, которые были до этого. Акции за пять лет вырастают настолько, насколько они должны.

Графики динамики стоимости золота и серебра подтверждают тезис о том, что это довольно бесполезная и волатильная инвестиция.

Драгоценные металлы – это, собственно говоря, золото, серебро и прочие экзотические металлы, которые достаточно активно представлены на рынке в виде целого ряда финансовых инструментов. Обычно золото воспринимается инвесторами как символ надежности.

Акции – линейные финансовые инструменты. Фьючерсы и опционы – инструменты производные. Фьючерсы – это контракты будущей поставки, опционы – это страховки на случай наступления на рынке каких-то событий.

эти бумаги являются эталоном надежности для соответствующей страны (например, ОФЗ в РФ или Treasuries в США). Все, кто нуждается в деньгах, могут выпускать облигации, если соответствуют условиям. Это может быть государство, регион, муниципалитет (например, город Иркутск или Детройт), компания. В конце срока облигация выкупается у владельцев по номиналу.

Что такое облигации? По сути дела, облигация очень похожа на банковский депозит с точки зрения своего технического устройства. У облигации есть срок, на который она выпущена, и ставка доходности (купон). Государства, так же как и компании, выпускают облигации, и

Акции имеют больший потенциал роста, чем облигации. В целом акции – это более выгодные вложения, чем облигации, с точки зрения доходности. С чем это связано? С тем, что само мировое экономическое устройство в современном мире таково, что любая корпорация делает ставку на главный фактор, на рост. Компании приходят на рынок для того, чтобы расти, развиваться, разрабатывать новые технологии, оптимизировать свою структуру и так далее, для того чтобы продавать все больше и больше товаров и услуг, зарабатывать все больше денег. В этом и есть предпосылка того, что акции всегда будут расти в цене.

Обычно, когда мы говорим про фондовый рынок, мы по умолчанию имеем в виду ту часть фондового рынка, которая связана с рынком акций. Когда мы говорим, что Dow Jones упал или S&P 500 поднялся, мы имеем в виду индексы, которые оценивают стоимость крупнейших компаний США: Dow Jones – это 100 компаний, S&P 500 – это 500 компаний, измеренных по определенной методике. Они находятся в близкой корреляции друг с другом.