Три дня чтения в подарок
Зарегистрируйтесь и читайте бесплатно
  • По популярности
  • По новизне
  • Функции регулирования и надзора присущи всем центральным банкам развитых стран. Регулирование и надзор банковской деятельности определяются системой мер, с помощью которых центральный банк обеспечивает стабильное и безопасное функционирование банковской системы посредством разработки и использования уполномоченными органами правил и инструкций, определяющих структуру и способы осуществления банковского дела в стране.
  • Кроме того, Банк России:
    ■ публикует сводную статистическую и аналитическую информацию о банковской системе России;
    ■ регистрирует кредитные организации в Книге государственной регистрации кредитных организаций, выдает кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций и отзывает их;
    ■ устанавливает квалификационные требования к кандидатам
  • Банк России применяет те же формы регулирования и надзора, которые используются центральными банками всех развитых стран мира, а именно:
    ■ лицензирование (первый этап). Цель – ограничить совершение банковских операций только теми юридическими лицами, которые имеют разрешение на их проведение от уполномоченного органа;
    ■ пруденциальный (дистанционный, документарный) надзор, или проверка отчетности, представляемой кредитными организациями. Постоянный контроль над отчетностью позволяет заранее выявить проблемы, которые могут вызвать риск неплатежеспособности кредитных организаций, их банкротство;
    ■ инспектирование (ревизия на местах). Проверка степени достоверности передаваемой надзорным органам информации, формирование максимально точного представления о положении кредитной организации, качестве менеджмента могут быть обеспечены только в ходе проверки на месте;
    ■ контроль за соблюдением кредитными организациями в строго определенные сроки предписаний надзорных органов по устранению обнаруженных недостатков (завершающий этап надзора).
  • Регулирование и надзор банковской деятельности определяются системой мер, с помощью которых центральный банк обеспечивает стабильное и безопасное функционирование банковской системы посредством разработки и использования уполномоченными органами правил и инструкций, определяющих структуру и способы осуществления банковского дела в стране.
  • В отличие от других федеральных органов государственной власти Банк России имеет соответствующие органы управления (включая совет директоров), уставный капитал, ведет годовую финансовую отчетность, уплачивает налоги и сборы в соответствии с Налоговым кодексом РФ, ежегодно подвергается аудиторской проверке.
  • Правительство РФ определяет общие направления резервной политики (допустимый уровень ликвидности, надежности валютных резервов, пределы их использования для регулирования курса рубля). Банк России управляет золотовалютными резервами на основании п. 7 ст. 4 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)». Деятельность по управлению золотовалютными резервами Банка России осуществляется в соответствии с Основными принципами управления валютными резервами Банка России, утверждаемыми Советом директоров Банка России, нормами и процедурами, установленными другими внутренними документами Банка России, договорами, заключенными с контрагентами Банка России, применимым законодательством, а также используемой центральными банками практикой управления золотовалютными резервами.
    Золотовалютные резервы Банка России – величина, измеряемая в долларах США, рассчитываемая как разность между суммой резервных валютных активов Банка России, принадлежащего ему монетарного золота и золота на счетах в зарубежных банках и обязательствами Банка России перед зарубежными контрагентами (в резервных иностранных валютах; в долговых ценных бумагах зарубежных эмитентов, номинированных в резервных иностранных валютах; в золоте).
  • Золотовалютные резервы России, в состав которых входят золотовалютные резервы Минфина России и Банка России, находятся на счетах Банка России, который вместе с Минфином России управляет этими резервными активами. При этом Банк России выплачивает Минфину России процентный доход, поступающий в доход федерального бюджета.
  • Часть Резервного фонда РФ и Фонда национального благосостояния РФ, номинированная в иностранной валюте и размещенная на счетах в Банке России, переразмещается Банком России в иностранные финансовые активы, которые являются составной частью международных резервов России.
    СДР представляют собой международные активы, созданные Международным валютным фондом для пополнения международных резервов государств – членов фонда.
    Резервная позиция Международного валютного фонда определяется как средства, выраженные в СДР и в валюте, которые Россия вправе изъять из своего членского взноса в фонд в безусловном порядке, а также задолженность фонда перед Россией по предоставленным займам.
    В категории «другие резервные активы» учитываются средства в форме обратных РЕПО.
    Монетарное золото определяется как принадлежащие Банку России и Правительству РФ золотые слитки стандартного образца с чистотой
  • Операции проводятся в рамках заключенных между Банком России и кредитными организациями договоров в соответствии с главами 23, 28, 43 ГК РФ, а также Федеральным законом «О банках и банковской деятельности».
    Порядок осуществления операций рефинансирования установлен в Положении Банка России от 4 августа 2003 г. № 236-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг», Положении Банка России от 12 ноября 2007 г. № 312-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных активами или поручительствами» и Положении Банка России от 16 октября 2008 г. № 323-П «О предоставлении Банком России российским кредитным организациям кредитов без обеспечения».
    Кредиты Банка России предоставляются банкам в пределах общего объема выдаваемых кредитов, определенного Банком России в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики (ст. 36 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»). В настоящее время действуют следующие механизмы рефинансирования: кредитование под обеспечение «рыночными активами» (эмиссионными ценными бумагами, входящими в Ломбардный список Банка России) и «нерыночными активами» (векселями, правами требования по кредитным договорам, поручительствами кредитных организаций), а также кредитование без обеспечения.
    Кредиты, обеспеченные рыночными активами. Кредитование под залог (блокировку) ценных бумаг из Ломбардного списка Банка России (внутридневные кредиты, кредиты овернайт и ломбардные кредиты) осуществляется в соответствии с Положением Банка России № 236-П «О порядке предоставления Банком России кредитным организациям кредитов, обеспеченных залогом (блокировкой) ценных бумаг».
    Банк России предоставляет кредитным организациям в автоматическом режиме внутридневные кредиты и кредиты овернайт, и в режиме запроса (заявления на получение кредита по фиксированной процентной ставке / заявки на участие в ломбардном кредитном аукционе) – ломбардные кредиты.
    Внутридневные кредиты бесплатны для кредитных организаций, кредиты овернайт предоставляются на погашение оставшейся непогашенной к концу дня задолженности по внутридневному кредиту по ставке рефинансирования Банка России. В настоящее время Банком России обеспечена возможность получения кредитными организациями внутридневных кредитов и кредитов овернайт на их
  • Рефинансирование кредитных организаций. Под рефинансированием понимается кредитование центральным банком кредитных организаций. Рефинансирование банковских институтов центральным банком используется как инструмент оказания финансовой помощи коммерческим банкам, когда они сталкиваются с нехваткой ликвидности (кризис ликвидности – временная неспособность банков выполнять свои платежные обязательства доступными средствами платежа). Центральный банк законодательно является кредитором последней инстанции и выполняет функцию «банка банков». Банковские институты, испытывающие временные финансовые затруднения, имеют возможность обратиться в центральный банк за получением кредитов.
    В соответствии с Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России, являясь кредитором последней инстанции, организует систему рефинансирования кредитных организаций, в том числе устанавливает порядок и условия рефинансирования, а также собственно осуществляет операции рефинансирования кредитных организаций.
  • К числу операций на открытом рынке относятся также эмиссия и обращение облигаций Банка России.
    Осуществлять от своего имени эмиссию облигаций Банк России может только в целях реализации денежно-кредитной политики. Размещение и обращение облигаций Банка России осуществляются среди российских кредитных организаций, имеющих лицензию на осуществление банковских операций, посредством закрытой подписки.
    Операции Банка России на открытом рынке обеспечивают быстрое и крупномасштабное воздействие на денежный рынок, банковский кредит, а через них – на экономику.
  • Наибольшее значение для достижения целей денежно-кредитной политики имеют такие виды операций на открытом рынке, как операции РЕПО и облигации Банка России.
    Сделка РЕПО – двусторонняя сделка по продаже (покупке) ценных бумаг (первая часть РЕПО) с обязательством обратной покупки (продажи) ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть сделки РЕПО) через определенный срок и по определенной цене (согласно условиям сделки).
    Если инициатором сделки, т.е. первоначальным продавцом ценных бумаг, является банк, а покупателем – Банк России, то это «прямое РЕПО». Когда первоначальным продавцом является Банк России, это «обратное РЕПО». В момент осуществления первой части такой сделки, т.е. продавая ценные бумаги, Банк России абсорбирует избыточную ликвидность на строго установленный сделкой срок, осуществляя по истечении этого срока вторую часть сделки, т.е. выкупая ценные бумаги по более высокой цене, он производит операцию по увеличению текущей ликвидности. Срок РЕПО может составлять от одного дня до трех месяцев. Сделки производятся ежедневно в форме аукциона заявок банков.
    В соответствии с Указанием Банка России от 30 декабря 2003 г. № 1365-У «Об особенностях проведения Банком России операций прямого РЕПО с кредитными организациями» Банк России заключает договор об осуществлении сделок прямого РЕПО только с кредитными организациями – дилерами, заключившими с Банком России соглашение о проведении операций прямого РЕПО, а также дополнительное соглашение к договору корреспондентского счета (субсчета) дилера о предоставлении Банку России права на списание штрафа и (или) суммы остаточных обязательств
  • недовзнос, который перечисляется в Банк России. В противном случае Банк России возвращает кредитной организации излишние суммы. На обязательные резервы, депонированные кредитными организациями в Банке России, проценты не начисляются.
    Порядок депонирования кредитными организациями обязательных резервов в Банке России регламентируется Положением Банка России от 7 августа 2009 г. № 342-П «Об обязательных резервах кредитных организаций».
    Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств кредитной организации и могут быть дифференцированными для разных кредитных организаций. Нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов.
    В целях регулирования текущей ликвидности, замены механизма внутримесячного снижения нормативов обязательных резервов, приближения к мировой практике применения резервных требований центральными банками Банк России предоставляет возможность кредитным организациям использовать механизм усреднения обязательных резервов.
  • Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования). Нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования), являются одним из инструментов денежно-кредитной политики Банка России (ст. 35 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»). Размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации (норматив обязательных резервов), а также порядок депонирования обязательных резервов устанавливаются Советом директоров Банка России. Кредитная организация обязана выполнять норматив обязательных резервов, в том числе по срокам, объемам и видам привлеченных средств (ст. 25 Федерального закона «О банках и банковской деятельности»).
    Резервные требования устанавливаются в целях ограничения кредитных возможностей кредитных организаций и поддержания на определенном уровне денежной массы в обращении. Обязанность выполнения резервных требований возникает с момента получения лицензии Банка России на право совершения соответствующих банковских операций и является необходимым условием их осуществления. Кредитная организация несет ответственность за соблюдение порядка депонирования обязательных резервов в Банке России.
    Механизм использования резервных требований различается как в количественном, так и в качественном отношении. Различается прежде всего база резервных требований. В мире существует два способа определения минимальных резервов – по пассивам и по активам. В России используется первый способ. Он состоит в том, что кредитные организации должны обязательно резервировать часть привлеченных средств клиентов на счетах в Банке России.
    В целях обеспечения соответствия фактического и расчетного размера обязательных резервов Банк России периодически проводит регулирование обязательных резервов. При этом сравнивается сумма фактически зарезервированных средств в Банке России с суммами, подлежащими резервированию. Если величина средств, подлежащих резервированию, больше фактически зарезервированной, образуется
  • ставок Банка России, а также ставок по его основным операциям.
    С помощью процентной политики Банк России получает возможность:
    ■ воздействовать на спрос и предложение на кредитном рынке путем изменения стоимости предоставляемых кредитов;
    ■ регулировать уровень ликвидности коммерческих банков, их кредитную активность;
    ■ регулировать объем денежной массы в стране;
    ■ предоставлять кредитным институтам экстренную финансовую помощь.
    Процентная политика может быть представлена двумя направлениями: 1) политика регулирования займов коммерческих банков у Банка России; 2) депозитная политика Банка России.
    В литературе, освещающей вопросы денежно-кредитной политики, процентную политику центрального банка называют политикой ставки рефинансирования или учетной ставки. Ставка рефинансирования – это процент, под который центральный банк как кредитор последней инстанции предоставляет кредиты финансово устойчивым кредитным организациям. Учетная ставка – процент, по которому центральный банк учитывает векселя банков, что является разновидностью их кредитования под залог ценных бумаг. В настоящее время в нормативных актах России эти два понятия используются как синонимы.
    Банк России устанавливает ставку рефинансирования (см. приложение). Определение ее размера – один из наиболее важных аспектов денежно-кредитной политики, а изменение ставки выступает показателем изменений в области денежно-кредитного регулирования.
    Ставка рефинансирования – важный ориентир для всех участников рынка, который характеризует цену денег центрального банка. Если ставка рефинансирования снижается, значит, центральный банк проводит политику «дешевых» денег и способствует росту денежной массы в обращении. Повышение ставки рефинансирования означает проведение рестрикционной денежно-кредитной политики. Банк России устанавливает также процентные ставки по своим отдельным операциям: ломбардным кредитам, кредитам овернайт, депозитным операциям, операциям РЕПО, валютным свопам.
    Процентные ставки Банка России не обязательны для коммерческих банков в сфере их кредитных отношений со своими клиентами и другими банками. Однако уровень официальной ставки рефинансирования служит коммерческим банкам ориентиром при проведении кредитных операций.