Управление ресурсами страховой компании

Страховая отрасль, как часть финансовой инфраструктуры рынка, играет важную роль в приобретении национальных конкурентных преимуществ. Развитие института страхования – неотъемлемая часть стратегии рыночного развития экономики России, повышения её конкурентоспособности и, как следствие, повышения экономической безопасности государства в условиях глобализации мировой экономики. В свою очередь, развитие национальной экономики означает и рост числа и стоимости объектов страхования, рост доходов страховой отрасли, превращая её в реальный инвестиционный институт. Повышение конкурентоспособности российского страхования – это необходимое условие повышения конкурентоспособности российской экономики в целом.

Итак, акционеры рассматривают страховую компанию в качестве объекта предпринимательской деятельности в случае, когда страховщик освобождает от риска акционерный капитал и обеспечивает рост капитализации компании. Основной путь достижения этих целей акционеров лежит на пути создания экономической стоимости компании путем реализации новшеств по разработке страховых продуктов. Эту же мысль утверждают Д. Хэнкок, П. Хабер и П. Кох, указывая, что «стоимость страховщика создается в основном путем создания страхового продукта…».[91] Усилия по созданию страхового продукта, адекватного потребностям страхователя имеет, по крайней мере, два уровня последствий, оба из которых соответствуют потребностям акционеров, использующих страховую компанию как объект финансового предпринимательства. Первый из них – обеспечение распределённости риска выполнения предстоящих обязательств между страхователями путем создания страхового фонда, то есть активов, достаточных для выполнения этих обязательств. При этом чем выше уровень распределённости, то есть число однородных договоров с хорошо изученной статистической закономерностью, тем ниже рисковая нагрузка на акционерный капитал, а, следовательно – стабильность деятельности и рост капитализации компании. Поэтому первым критерием успешности, а значит – стратегической целью акционера является деятельность страховой компании по охвату страхового поля однородных договоров (или обеспечение такой однородности путем квалифицированной перестраховочной политики). А значит, показателем такой успешности может быть число участников страхования, соотнесённое с объёмом собранной премии. Вторым критерием успешности финансового предпринимательства акционеров страховой компании является высвобождение акционерного капитала от риска путем создания маржи платёжеспособности за счёт собираемой страховой премии. А это значит, что страховые инновации должны обеспечить возможность наполнения страхового портфеля договорами по цене, превышающей её актуарные значения за счёт превышения потребительской цены страховых гарантий над актуарной. достижения этой цели может служить объем превышения сбора нетто-премий над размером базовой премии, отчисляемой в страховые резервы. «Акционеры страховой компании предоставляют рисковый капитал, который последняя инвестирует от их имени в финансовые активы. Это означает, что акционеры теряют прямой контроль над своим капиталам и вдобавок подвергают его страховому риску. Более того, из-за специфики регулирования и налогообложения в страховании, их инвестиционные возможности дополнительно ограничиваются. Заключение договоров страхования – единственный способ, который может создать дополнительный доход для акционеров сверх того, что им будет компенсирована стоимость потери гибкости в управлении капиталом».[92]