Цитаты из книги «Опасные игры с деривативами: Полувековая история провалов от Citibank до Barings, Société Générale и AIG» Лоран Жак📚 — лучшие афоризмы, высказывания и крылатые фразы — MyBook.
  1. MyBook — Электронная библиотека
  2. Библиотека
  3. Лоран Жак
  4. Опасные игры с деривативами: Полувековая история провалов от Citibank до Barings, Société Générale и AIG
  5. Цитаты из книги «Опасные игры с деривативами: Полувековая история провалов от Citibank до Barings, Société Générale и AIG»
Фактически сочетание опциона колл с нижним барьером (линия 1 на рис. 1) с продажей фьючерса на индекс DAX (линия 2) создавало опцион пут с нижним барьером
15 марта 2021

Поделиться

Турбоваррант. Турбоварранты — это опционы пут или колл на акции или фондовые индексы с дальними датами, стоимость которых при истечении срока зависит от «траектории движения». Это означает, что на момент истечения стоимость турбоварранта представляет собой функцию не только стоимости базового актива на этот момент, но и траектории цены базового актива на протяжении срока существования опциона. Значимым параметром является верхний или нижний барьер, при нарушении которого в течение срока существования турбоварранта его держатель теряет право на исполнение опциона в оставшийся период.
15 марта 2021

Поделиться

Цены опционов во многом зависят от волатильности базового актива, поэтому следует кратко упомянуть коэффициент . Он определяется как чувствительность опционной премии к изменению волатильности базового актива на 1%
2 марта 2021

Поделиться

деньгах) дельта асимптотически приближается к 1. И наоборот, если спот-курс опускается ниже цены исполнения (т.е. когда опцион находится вне денег), дельта асимптотически приближается к нулю.
2 марта 2021

Поделиться

Когда спот-курс находится при своих, коэффициент дельта равен 0,5. По мере повышения спот-курса за пределами цены исполнения (т.е. когда опцион нахо
2 марта 2021

Поделиться

Покупателю опциона важно понимать, как стоимость опциона реагирует на изменения спот-курса. Для покупателя опциона колл коэффициент (или коэффициент хеджирования) определяется как процентное изменение опционной премии при изменении курса на 1%
2 марта 2021

Поделиться

Продажа стрэнгла . Это еще одна спекулятивная стратегия, связанная с волатильностью и сочетающая продажу коллов и путов. В отличие от стрэддла — это комбинация путов и коллов вне денег с разными страйками. Соответственно, такие опционы дешевле, а премия по ним — ниже, чем для стрэддла, составленного из путов и коллов при своих
9 февраля 2021

Поделиться

Эта стратегия особенно интересна, когда предполагается высокая волатильность валютных курсов, но сложно предсказать направление будущего движения спот-курсов
9 февраля 2021

Поделиться

Стрэддл — это одновременное приобретение одного опциона пут и одного опциона колл с одинаковыми страйком и сроком исполнения
9 февраля 2021

Поделиться

Наиболее подходящими стратегиями игры на волатильности являются опционные стратегии стрэнгл
5 февраля 2021

Поделиться

...
7