Цитаты из книги «Финансы, денежное обращение и кредит»

Социально-экономические последствия инфляции

Антиинфляционная политика – это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. В ответ на взаимодействие факторов инфляции спроса и инфляции издержек оформились две основные линии антиинфляционной политики – дефляционная политика (или регулирование спроса) и политика доходов

Антиинфляционная политика – это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. В ответ на взаимодействие факторов инфляции спроса и инфляции издержек оформились две основные линии антиинфляционной политики – дефляционная политика (или регулирование спроса) и политика доходов. Дефляционная политика – это методы ограничения денежного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, усиление налогового пресса, ограничения денежной массы и т.п. Политика доходов предполагает параллельный контроль за ценами и заработной платы путем полного их замораживания или установлении пределов роста. Таким образом, в соответствие приводится товарная и денежная массы, посредством либо увеличения товарного производства и наполнения рынка товарами либо контроля за ростом денежной массы.

Кроме того, инфляция может развиваться и при стабильной массе денег в обращении в случае сокращения объема товаров и услуг при данной денежной массе.

Термин «инфляция» (от лат. inflatio) буквально означает «вздутие». Инфляция представляет собой обесценение денег, падение их покупательной способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг. В экономической литературе этот термин появился в начале 20 века после перехода к массовому использованию правительствами многих стран бумажных денег. Инфляция существовала и в условиях металлического денежного обращения, что было связано с порчей монет, уменьшением их металлического содержания. Причины инфляции находятся как в сфере производства, так и в сфере обращения. Первая группа объединяет факторы, которые ведут к первоначальному росту издержек и цен товаров (инфляция издержек). Ко второй группе относятся факторы, вызывающие превышение денежного спроса над товарным предложением (инфляция спроса). Инфляция спроса обусловливается «разбуханием» денежной массы и в связи с этим платежеспособного спроса при данном уровне цен в условиях недостаточно эластичного производства, т.е. производства, не способного быстро реагировать на потребности рынка: – рост государственных расходов; – милитаризация экономики и рост военных расходов; – дефицит государственного бюджета; – рост государственного долга; – эмиссия бумажных денег; – рост скорости обращения денег; – увеличение кредитных вложений и пр. Инфляция издержек рассматривают обычно с позиций роста цен под воздействием нарастающих издержек производства: – рост заработной платы в отрыве от роста производства; – монополизация экономики; – необоснованное государственное регулирование (политика цен, налоговая политика); – инфляционные ожидания; – внешнеэкономическая деятельность (импортируемая инфляция) и

Каналы эмиссии могут быть бюджетным и кредитным. Кредитная эмиссия подразделяется на банкнотную и депозитную (чековую). Сравнительная характеристика эмиссий нотальных денег представлена в таблице 1.

Денежная система – это форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством. Денежные системы государств возникают и эволюционируют по мере развития видов и форм денег.

деньги); б) ставка рефинансирования: ставка, под которую Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам (увеличивая ставку рефинансирования – снижается интерес КБ к кредитам ЦБ, уменьшается объем активных операций КБ, следовательно, сокращается их возможность мультиплицировать безналичные деньги); в) операции на открытом рынке: купля-продажа Центральным банком государственных ценных бумаг (ГЦБ) при совершении операций с коммерческими банками (покупая ГЦБ, увеличивается спрос на них со стороны ЦБ, растут их рыночные цены – появляется интерес КБ в совершении этой операции с ЦБ, уменьшается объем резервов КБ, снижается уровень активных операций КБ, следовательно, сокращается их возможность мультиплицировать безналичные деньги).

1.2.7 Инструменты регулирования денежного обращения Инструменты регулирования денежного обращенияиспользуются Центральным банком при проведении денежно-кредитной политики, влияющие на величину активных операций коммерческих банков, а, следовательно, на процесс мультипликации безналичных денег. В частности к ним относятся: а) обязательные резервные требования: депонирование части привлеченных коммерческими банками средств на отдельном счете в ЦБ и фактическое их блокирование на этом счете в течение всего периода функционирования банка (увеличивая норму резервов – уменьшается объем активных операций КБ, следовательно, сокращается их возможность мультиплицировать безналичные

1.2.6 Факторы, определяющие спрос, предложение и потребность в деньгах Спрос на деньги, являясь качественным показателем, отвечает на вопрос «Зачем?» и определяется следующими мотивами: 1) трансакционный мотив (мотив в целях совершения сделки): влияет как уровень цен, так и объем совершаемых сделок; 2) спекулятивный мотив (мотив в целях получения дохода): влияет уровень развития рынка ценных бумаг, кредитного рынка, рынка депозитов. 3) мотив неопределенности (мотив на всякий случай): влияет дефицит того или иного товара и синхронность в получении дохода и его трате. Потребность в деньгах, являясь количественным показателем, отвечает на вопрос «Сколько?» и определяется законом денежного обращения (см. закон денежного обращения). Предложение наличных денег осуществляет Центральный банк, а предложение безналичных денег – коммерческие банки, посредством механизма денежного мультипликатора. Денежный мультипликатор – это коэффициент увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в процессе их движения от одного банка к другому. Коэффициент мультипликации можно рассчитать как отношение (1/норма обязательных резервов ЦБ), а также в виде отношения образовавшейся денежной массы на депозитных счетах к величине первоначального депозита (реального депозита, поступившего наличными деньгами через кассу в банк).