Три дня чтения в подарок
Зарегистрируйтесь и читайте бесплатно

Цитаты из Банковская система США: история, география, перспективы развития

Читайте в приложениях:
160 уже добавило
Оценка читателей
5.0
  • По популярности
  • По новизне
  • банки должны были придерживаться правил открытия новых филиалов, существующих в этом штате, т. е. выполнять требования закона МакФаддена.
    Претендующий на федеральную лицензию для своего филиала иностранный банк должен внести специальный депозит в долларах на счет в коммерческом (не иностранном!) банке США, являющимся членом ФРС. Этот взнос является эквивалентом уставного капитала, обязательного для национального коммерческого банка США, регистрируемого в этом же населенном пункте. В отличие от национальных банков США филиалы и агентства иностранных банков с федеральной лицензией не обязаны быть членами ФРС. Представительства иностранных банков на территории США не подлежат какому-то специальному регулированию, но ФРС, Служба финансового контролера и власти соответствующего штата должны быть уведомлены о создании такого представительства.
    Иностранные банки в США не обязаны вступать в систему обязательного страхования вкладов при условии, что они не будут привлекать средства от резидентов США. В противном случае иностранный банк (филиал) обязан вступить в ФКСВ, которая может проверить деятельность всех подразделений иностранного банка, в том числе и за пределами США. Это правило несколько ограничивает активность иностранных банков по привлечению депозитов от резидентов США.
    В настоящее время закон о Международной банковской деятельности 1978 г. по-прежнему является основным законом, регулирующим деятельность иностранных банков в США. Позднее в него вносились некоторые поправки и дополнения. Основные из них связаны с принятием в 1994 г. закона Ригля-Нила, отменившего географические ограничения на открытие банковских филиалов, а также с принятием в 1999 г. закона Грамма-Лича-Блили. См. табл. 1 в Приложении. В 1991 г. был также принят специальный федеральный закон об усилении надзора за деятельностью иностранных банков (Foreign Bank Supervision Enhancement Act). Он несколько дополнил закон о Международной банковской деятельности и поручил ФРС общий надзор за деятельностью иностранных банков в США. В частности, иностранный банк, желающий открыть новый филиал или представительство на территории США, теперь должен получать разрешение Совета управляющих ФРС [1].
    В мои цитаты Удалить из цитат
  • Служба финансового контролера получила право выдавать лицензии агентствам и филиалам иностранных банков аналогично лицензированию национальных банков США. Штаты также сохранили права выдавать соответствующие лицензии. При этом федеральная лицензия не могла быть выдана филиалу иностранного банка, если он предполагает действовать в штате, где уже имеется филиал этого банка, зарегистрированный штатом. Также федеральная лицензия не выдается, если предполагаемый штат базирования вообще запрещает создание иностранных банковских учреждений.
    Закон о Международной банковской деятельности дал право ФРС США устанавливать особые нормы обязательного резервирования для учреждений иностранных банков, если их головной банк (или холдинговая компания) располагают активами более 1 млрд. долл. На иностранные банки в США были распространены ограничения по операциям с ценными бумагами, установленные законом Гласса-Стигалла. При этом было введено исключение, дающее право учреждениям иностранных банков в США совершать соответствующие операции и заниматься «небанковской деятельностью» за пределами территории США или с компаниями, не являющимися резидентами США [1, 9].
    Наконец, согласно закону о Международной банковской деятельности, учреждения иностранных банков в США были жестко ограничены в своих возможностях по открытию новых филиалов. Иностранный банк должен был выбрать так называемый «штат основной конторы» (Home State), т. е. штат, где данный иностранный банк намеревался осуществлять свою основную деятельность. Иностранные банки, которые до 1978 г. имели учреждения более чем в одном штате, получили возможность выбрать только один «штат основной конторы». Лишь только выбрав «свой» штат, иностранный банк получал право на дальнейшую географическую экспансию. В частности, он мог открыть новый филиал или присоединить местный банк за пределами «своего» штата, но только с прямого согласия властей соответствующего «штата-мишени». Учреждения иностранных банков за пределами «своего» штата были лишены права привлекать депозиты резидентов этих «внешних» штатов. Такие депозитные операции были разрешены только с лицами или компаниями, деятельность которых относилась к финансированию международной торговли. Кроме того, даже на территории «своего» штата иностранные
    В мои цитаты Удалить из цитат
  • В 1978 г. Конгресс США принял, наконец, закон о Международной банковской деятельности (International Banking Act). Этот закон не вводил каких-либо специальных ограничений на деятельность иностранных банков, но уравнял их в правах с местными банками.
    В мои цитаты Удалить из цитат
  • Такое положение вещей явно нарушало принципы справедливой конкуренции и вызывало возмущение коммерческих банков США, озабоченных растущей экспансией в страну иностранных банков.
    В мои цитаты Удалить из цитат
  • Исторически деятельность иностранных банков на территории США регулировалась отдельными штатами, а федеральное право в этой сфере вообще отсутствовало. Ряд штатов ограничивали деятельность иностранных банков, но такие крупные штаты, как Калифорния, Нью-Йорк и Иллинойс сформировали толерантное по отношению к иностранным банкам законодательство. Это привело к парадоксальной ситуации, когда иностранные банки пользовались в США даже большими правами, чем местные американские банки, зарегулированные на федеральном уровне. Таким образом, США не только не ограничивали доступ иностранных банков, но фактически поощряли их активность. В частности, иностранные банки имели почти неограниченную свободу в осуществлении межштатной экспансии в отличие от «своих» американских банков, которым, как уже отмечалось, до 1994 г. запрещалось открывать филиалы за пределами своего штата (закон МакФаддена от 1927 г.). Также иностранные банковские учреждения имели право без особых препятствий заниматься операциями с негосударственными ценными бумагами, тогда как американские банки были сильно ограничены в деятельности такого рода (закон Гласса-Стигалла от 1933 г.). Кроме того, практически для всех учреждений иностранных банков не действовали весьма жесткие требования ФРС, устанавливающие высокий уровень обязательных резервов для крупных банков. Поэтому иностранные банки имели возможность избежать значительных расходов на поддержание резервов в сравнении с американскими банками.
    В мои цитаты Удалить из цитат
  • Тем не менее, следует отметить такое следствие программы «количественного смягчения» как «надувание спекулятивных пузырей» на фондовых и сырьевых рынках по всему миру (доллар является не только американской, но и главной международной валютой). Фактически вместо потребительской инфляции наблюдается инфляция биржевых активов (акций и др.). Прекращение «количественного смягчения», ужесточение денежнокредитной политики неизбежно приведет к «сдуванию» таких «пузырей». В свою очередь это вызовет самые серьезные социально-экономические и политические последствия далеко за пределами США. Непонимание или игнорирование данной проблемы только усугубит возможные кризисы[17].
    В мои цитаты Удалить из цитат
  • После прихода к власти в 2009 г. президента-демократа борьба с кризисом в США становится более энергичной. ФРС значительно увеличивает денежную эмиссию, расширяет экстренное кредитование банков, а главное – совместно с федеральным правительством США массово скупает у банков их проблемные активы. Такая политика стала известна как «количественное смягчение». В свою очередь банки, принимающие помощь государства, были обязаны улучшить условия выплат ипотечных обязательств для добросовестных заемщиков. Одновременно осуществляется федеральная программа значительных государственных инвестиций в инновации и в модернизацию инфраструктуры. Эти действия позволяют добиться возобновления умеренного экономического роста, банковская деятельность в США снова становится прибыльной, см. табл. 14. При этом ФРС и правительству США удается избежать как высокой потребительской инфляции, так и еще более опасного «сваливания» в дефляцию, которая наблюдалась в США при Великой Депрессии 1930-х гг.
    В мои цитаты Удалить из цитат
  • течение двух кварталов и более). На таком неблагоприятном фоне банковская система США вынуждена расплачиваться за процветание прошлых лет. Наблюдается падение чистой прибыли коммерческих банков (до 98 млрд. долл. по итогам 2007 г., до 15 млрд. долл. по итогам 2008 г. и, наконец, по итогам 2009 г. отмечается чистый убыток в размере примерно 12 млрд. долларов). Впервые за долгое время происходит абсолютное сокращение активов коммерческих банков (с 12 309 млрд. долл. по итогам 2008 г. до 11 823 млрд. долл. по итогам 2009 г.).
    Намного хуже обстояли дела у инвестиционных банков США. Согласно закону Гласса-Стигалла они, в отличие от коммерческих банков, могли свободно работать с ценными бумагами, но не имели права привлекать вклады населения. Такое ограничение делало инвестиционные банки США, скорее, инвестиционными компаниями, а не банками в их классическом понимании. Избыток проблемных активов (ипотечных бумаг и др.), отсутствие значительных собственных средств и депозитной базы сделало инвестиционные банки США первыми жертвами кризиса. Более зарегулированные (через систему обязательного страхования вкладов, нормативы достаточности собственного капитала, ликвидности и т. п.), имеющие более диверсифицированную структуру активов и обязательств, коммерческие банки в целом оказались устойчивее перед лицом кризиса. Не случайно уцелевшие инвестиционные банки Goldman Sachs и Morgan Stanley поменяли свой статус на финансовый холдинг, включающий как инвестиционное подразделение, так и традиционный коммерческий банк. Два других инвестиционных банка из бывшей «Большой Пятерки» Merrill Lynch и Bear Stearns вошли в состав холдингов соответственно Bank of America и JP Morgan Chase. См. также [6].
    Таким образом, в 2008–2009 гг. в США произошли существенные изменения статуса многих финансовых организаций. Крупнейшие инвестбанки (из бывшей «Большой Пятерки») и некоторые небанковские финансовые компании (например, American Express) преобразовались в холдинги, включающие коммерческий банк. Формально они теперь ничем не отличаются от традиционных банковских холдингов и входят в соответствующие рейтинги (ранее не входили!). Это фактически делает некорректным сопоставление рейтингов крупнейших банковских холдингов США до и после 2008 г. Например, заметно увеличилась формальная доля Нью-Йорка как главного банковского центра США. Методически правильным в данном случае представляется анализ (в частности географический анализ ведущих банковских центров) соответствующих рейтингов до 2008 г. Более поздние рейтинги крупнейших банковских холдингов США также могут анализироваться, но только в сопоставлении друг с другом
    В мои цитаты Удалить из цитат
  • компании высокотехнологического сектора, в частности – Интернет-компании (т. н. «доткомы»). «Крах пузыря доткомов» на фондовом рынке в 2000 г. стал предвестником резкого замедления экономического роста в 2001–2002 гг. Для оживления экономики ФРС идет на существенное снижение базовой ставки рефинансирования. В частности, только в 2001 г. ставка была снижена с 6,5 % до 1,75 %, а в 2003 г. она и вовсе была доведена до 1 %.
    Следствием предпринятых мер становится кредитный бум, в частности – массовое предоставление ипотечных кредитов слабообеспеченным заемщикам (subprime) под плавающую процентную ставку, привязанную к базовой ставке рефинансирования ФРС. Предполагая, что последняя будет оставаться на низком уровне длительное время, заемщики охотно принимали на себя соответствующие обязательства. Тогда же начинается широкое распространение аффилированных с ипотекой ценных бумаг. После потрясений на фондовом рынке 2000–2002 гг. значительная часть инвесторов (и населения в целом) поверила, что именно недвижимость является наиболее привлекательным объектом для вложения средств. Активы коммерческих банков по отношению к ВВП быстро растут (с конца 2000 по 2006 г. этот показатель увеличился примерно с 63 % до 75 %). Позже этот настораживающий рост продолжается и достигает по итогам 2008 г. 86 %. Еще более опережающими темпами растет чистая прибыль банков, что можно отследить через показатель отношения прибыли к их активам.
    К середине «нулевых» годов базовая ставка рефинансирования была увеличена, но федеральное правительство США не предпринимало никаких мер для ограничений чрезмерной инвестиционной активности, в частности – по «сомнительной» ипотеке. Возможно, происходящий кредитно-строительный бум считался полезным для решения социально-экономических проблем. Собственно увеличение плавающих ставок по ипотечным кредитам можно считать «спусковым крючком» кризиса. По мере его разрастания в 2007–2008 гг. многие банковские заемщики в США оказались «атакованы» с двух сторон. С одной стороны рост плавающих ставок по банковским кредитам и соответствующий рост обязательных платежей стал съедать или вовсе превысил их доходы. С другой стороны надвинулась угроза замедления экономического роста и безработицы.
    В 2008 г. для борьбы с нарастающим кризисом ФРС идет на значительное снижение базовой ставки рефинансирования (до рекордных 0,25 %). Эти меры позволяют несколько ослабить остроту кризиса, но принципиально ситуацию не меняют. Кризис из ипотечного трансформируется в финансовый, а позднее – в общеэкономический. Наступает рецессия (сокращение реального ВВП в
    В мои цитаты Удалить из цитат
  • другой стороны, коммерческие банки США получили возможность открывать филиалы за пределами штата своего базирования. Это привело к быстрому увеличению числа банковских филиалов, и позволило говорить о создании действительно общенациональной банковской системы США. В частности, за период с 1994 г. по 2009 г. число банковских филиалов в США увеличилось с примерно 55 до 83 тысяч, а общее число банковских учреждений (банки и их филиалы) с примерно 66 – до почти 90 тысяч (см. табл. 14).
    На 31 декабря 2010 г. в США действовало 6 530 коммерческих банков, из которых 1 383 были национальными банками, а 5 147 – банками штатов (из них только 829 были членами ФРС). Суммарные активы коммерческих банков США составили 12 066 млрд. долларов. Кроме того, на ту же дату в США действовало еще 1 128 сберегательных банков, застрахованных ФКСВ, с суммарными активами 1 254 млрд. долларов [14].
    В 1990-е гг. в условиях быстро растущей экономики ФРС США установила достаточно высокий уровень базовой ставки рефинансирования. Это сдерживало кредитную экспансию банков и не давало экономике «перегреваться». Как следствие, рост активов банков по отношению к ВВП страны был умеренным. Тогда же в 1990-е гг. одним из локомотивов экономического подъема в США выступали
    В мои цитаты Удалить из цитат