ESET_NOD32
  • По популярности
  • По новизне
  • Кредитоспособность – это наличие у клиента предпосылок, возможностей получить кредит и возвратить его в срок.
  • которых определяется экономическим содержанием и объемом выполняемых банком операций (рис. 10.1).
  • Структура управления. Организационная структура коммерческого банка определяется его Уставом, в котором содержатся положения об органах управления банка, их полномочиях, ответственности, взаимосвязи при осуществлении банковских операций.
    Типовая организационная структура акционерного коммерческого банка включает функциональные подразделения и службы, число
  • По методам борьбы с ростом цен различают дефляционную политику и политику доходов.
    Дефляционная политика включает в себя набор методов и инструментов денежно-кредитного и бюджетно-налогового регулирования с целью ограничения денежного спроса (инфляции спроса). Дефляционная политика предполагает ограничение денежной массы, совокупного спроса за счет:
    • снижения государственных расходов,
    • сокращения бюджетного дефицита,
    • повышения процентных ставок за кредит,
    • ограничения кредитной экспансии,
    • усиления налогового бремени,
    • ограничения денежной массы. Применяется таргетирование — установление целевых ориентиров в регулировании прироста денежной массы.
    Следствием проведения такой политики может стать экономический спад (по меньшей мере, стагнация или замедление экономического роста), увеличение безработицы и падение жизненного уровня населения. Поэтому проведение дефляционной политики требует определенной осторожности и взвешенности.
    Политика доходов направлена на регулирование инфляции предложения (издержек производства) и предусматривает установление административного контроля над ценами и зарплатой путем:
    • замораживания цен и зарплаты,
    • установления предельного роста цен,
    • индексации доходов на основе определения прожиточного минимума,
    • установления фиксированного соотношения между темпами роста заработной платы и производительности труда и др.
    Поскольку такие меры могут вызывать негативные социальные последствия, то это направление антиинфляционной политики применяется редко.
    В последнее время все большее распространение получает политика налогового стимулирования производства, которая включает комплекс мер как по прямому стимулированию предпринимательства путем значительного снижения налогообложения при недопущении роста цен, так и по косвенному стимулированию сбережений населения за счет снижения подоходного налога.
  • Проводя адаптационную политику, государство стремится придать инфляции умеренный характер, установить контроль за ростом цен, смягчить ее негативные последствия. К мерам адаптационной политики можно отнести: стимулирование сбережений населения; борьбу с падением курса национальной валюты; создание заинтересованности бизнеса в инвестировании (дешевый кредит, государственные заказы); индексацию доходов; компенсацию потерь от инфляции; погашение инфляционных ожиданий; проведение денежных реформ, направленных на сокращение количества денег в обращении, и т. п.
    Однако все эти меры не устраняют причин инфляции, а лишь сглаживают ее последствия, поэтому наряду с адаптационной политикой государство проводит активную антиинфляционную политику, направленную на борьбу с причинами инфляции. Причины инфляции и предопределяют основные направления антиинфляционной стратегии: изменение структуры производства; демилитаризация экономики, конверсия военного производства; борьба с монополизмом; совершенствование системы налогообложения; снижение бюджетного дефицита и прекращение его финансирования за счет денежной эмиссии и кредитов центрального банка и т. д.
  • Негативные последствия инфляции для экономики предопределяют проводимую государством антиинфляционную политику – комплекс мер, направленных на подавление инфляции.
  • В современном мире спутником инфляции часто становится падение производства. Сочетание инфляционного роста цен с замедлением или абсолютным падением темпов роста производства и сопутствующим ростом безработицы называется стагфляцией. Последствия стагфляции могут быть самые негативные – разрушаются сложившиеся экономические связи, деньги перестают выполнять свои функции, производство и товарообменные процессы дезорганизуются, усиливаются финансовые спекуляции, банкротства, нарастает общественно-политическая неустойчивость и т. д.
  • падение реальных доходов населения, обесценение накопленных сбережений, падение уровня жизни. Рост цен для населения по своим последствиям аналогичен введению налога. В том и другом случае реальные доходы падают, поэтому падение реального дохода в результате инфляции часто называют инфляционным налогом;
    • расслоение общества на бедных и богатых. Получатели фиксированных доходов беднеют, а те, чьи номинальные доходы растут быстрее, чем средний уровень цен, становятся богаче;
    • утрата стимулов к накоплению и сбережению и, как следствие, падение инвестиций, что отрицательно сказывается на экономическом росте. Как известно, инвестиции, сделанные сегодня, принесут доходы через какое-то время, за которое в условиях инфляции эти доходы потеряют свою ценность. Делать инвестиции становится невыгодным. Мировой опыт показывает, что при годовой инфляции, превышающей 40 %, инвестиции полностью прекращаются;
    • замедление обновления производства и старение производственного аппарата страны. Цены на оборудование, как правило, растут быстрее, чем номинальная заработная плата, в этих условиях становится выгодным расширение производства не за счет обновления производственных мощностей, а за счет привлечения дополнительной рабочей силы. Старение оборудования замедляет темпы экономического роста;
    • усиление диспропорций в экономике вследствие неравномерного роста цен в условиях несбалансированной инфляции;
    • перемещение капитала из сферы производства с длительным сроком окупаемости в сектор коротких денег – торгово-спекулятивный и финансовый бизнес;
    • цены утрачивают свои функции, перестают быть носителями информации, они предоставляют хозяйствующим субъектам неверную информацию о соотношении спроса и предложения товара, качестве товара и т. п. Эти последствия инфляции Ф. фон Хайек выразил следующим образом: «Высокая инфляция и в особенности сильно варьирующая инфляция приводит к тому, что помехи полностью „забивают“ полезный сигнал и важная информация превращается в бессмысленный шум»;
    • рост цен на отечественные товары ведет к падению курса
  • Каковы бы ни были причины инфляции, в какой бы форме она ни протекала, инфляция – это проявление неравновесия, нестабильности экономики, что ведет к следующим негативным социально-экономическим последствиям
  • Другие экономисты полагают, что инфляция имеет как монетарную, так и немонетарную природу, причины ее многочисленны и разнообразны. Инфляция порождается разными факторами, возникающими в сфере производства и реализации, кредита, финансов. Среди основных причин инфляции называют:
    • милитаризацию экономики, следствием которой являются рост государственных расходов; поглощение военным производством материальных, трудовых ресурсов и, следовательно, их изъятие из сферы производства потребительских товаров; дополнительный, платежеспособный спрос со стороны занятых в военно-промышленном комплексе (люди получают заработную плату за изготовление ракет, спрос предъявляют на мебель);
    • структурные диспропорции в национальной экономике: высокий удельный вес отраслей, производящих товары производственного назначения и недостаточное развитие потребительского сектора;
    • несовершенство конкуренции, монополизация рынка. Подавляя конкуренцию, монополии получают возможность устанавливать и удерживать монопольно высокие цены;
    • цикличность экономического развития;
    • необоснованно высокое налогообложение;
    • дефицит бюджета и рост государственного долга;
    • инфляционные ожидания, когда инфляция носит самоподдерживающий характер, сама себя генерирует;
    • рост цен на мировых рынках, что ведет к повышению стоимости импортируемой продукции и соответствующему повышению цен на отечественную продукцию (импортируемая инфляция).
  • лет непрерывного экономического роста и относительно невысоких темпов инфляции Россия в 2008 г. столкнулась с серьезнейшими экономическими проблемами. Глобальный экономический кризис не мог не отразиться на экономике России. Как и в других странах, в России падает производство, растет безработица, повышаются
  • Основными причинами инфляции в России в начале 1990-х годов были:
    • падение объемов производства;
    • высокая доля отраслей производственного назначения и слабое развитие отраслей потребительского сектора;
    • гигантский размер оборонного производства;
    • высокий уровень монополизации экономики;
    • искусственно завышенный уровень занятости населения;
    • эмиссионное финансирование бюджетного дефицита и др.
  • Другой показатель инфляции – дефлятор ВВП – характеризует ее уровень по всей совокупности товаров и услуг, которые производятся и потребляются в данной стране. Он рассчитывается как отношение номинального ВВП к реальному ВВП.
    Для характеристики скорости инфляции используют показатель темпа инфляции (TI):
    где I1, I0 – индексы цен соответственно в текущем и базовом периодах.
  • ИПЦ определяется как отношение стоимости потребительской корзины в текущем периоде к стоимости потребительской корзины в предшествующем периоде.
    где I — индекс потребительских цен;
    р1 – цены на товары и услуги в текущем периоде;
    р0 – цены на товары и услуги в предшествующем периоде;
    q0 – неизменный набор товаров и услуг (потребительская корзина).
    Повышение ИПЦ свидетельствует об инфляции (росте цен), снижение – о дефляции (снижении цен).
  • Измерение уровня инфляции. При анализе инфляции особое значение имеет ее количественная характеристика – степень, темп изменения цен.
    Среди множества показателей, характеризующих инфляцию, наиболее распространенным является индекс потребительских цен (ИПЦ), который измеряет общее изменение стоимости фиксированного набора потребительских товаров и услуг («потребительской корзины» – набора товаров, обеспечивающего минимальный уровень потребления).